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Educacin financiera para el
desarrollo econmico de las Pymes en Ecuador
Financial Education for the
Economic Development of SMEs in Ecuador
Educao financeira para o
desenvolvimento econmico das PME no Equador
Correspondencia: maria.villegasva@ug.edu.ec
Ciencias Mdicas
Artculo de Investigacin
* Recibido:
26 de abril de 2025 *Aceptado:
24 de mayo de 2025 * Publicado: 16
de junio de 2025
I.
Universidad
de Guayaquil; Guayaquil; Ecuador
II.
Universidad
de Guayaquil; Guayaquil; Ecuador
III.
Universidad
de Guayaquil; Guayaquil; Ecuador
IV.
Universidad
de Guayaquil; Guayaquil; Ecuador
Resumen
La educacin financiera juega un papel fundamental
en el desarrollo econmico de las Pequeas y Medianas Empresas (PYMES) en
Ecuador, un pas donde este sector es el verdadero motor de la economa. Dada
su significativa contribucin al empleo y al Producto Interno Bruto (PIB), la
salud financiera de las PYMES es crucial para la estabilidad y el crecimiento
nacional. Se dise una metodologa de revisin bibliogrfica para investigar
la educacin financiera y su impacto en el desarrollo
econmico de las PYMES en Ecuador.
Se realiz una bsqueda exhaustiva de literatura en bases de datos
acadmicas y repositorios institucionales, se aplicaron criterios estrictos de
inclusin y exclusin, priorizando publicaciones recientes y relevantes para el
contexto ecuatoriano. La educacin financiera es crucial para empoderar a los
propietarios de PYMES en la gestin de sus recursos y mejorar su acceso a
servicios financieros. Para lograr un desarrollo econmico sostenible de este
sector, se necesita una poltica integral que combine la educacin financiera
con la adaptacin de productos crediticios, la optimizacin de trmites y el
apoyo de instrumentos complementarios, tanto del sector pblico como del
privado.
Palabras
claves: educacin financiera, PYMES, Ecuador.
Abstract
Financial education plays a fundamental role in the
economic development of Small and Medium-sized Enterprises (SMEs) in Ecuador, a
country where this sector is the true engine of the economy. Given its
significant contribution to employment and Gross Domestic Product (GDP), the
financial health of SMEs is crucial for national stability and growth. A
bibliographic review methodology was designed to investigate financial
education and its impact on the economic development of SMEs in Ecuador. An
exhaustive literature search was conducted in academic databases and
institutional repositories, applying strict inclusion and exclusion criteria,
prioritizing recent and relevant publications for the Ecuadorian context.
Financial education is crucial for empowering SME owners in managing their
resources and improving their access to financial services. To achieve
sustainable economic development in this sector, a comprehensive policy is
needed that combines financial education with the adaptation of credit products,
the optimization of procedures, and the support of complementary instruments,
from both the public and private sectors.
Keywords:
financial education, PYMES, Ecuador.
Resumo
A educao financeira desempenha um papel fundamental no desenvolvimento econmico das Pequenas e Mdias Empresas (PME) no Equador, um pas onde este sector o verdadeiro motor da economia. Dada a sua contribuio significativa para o emprego e para o Produto Interno Bruto (PIB), a sade financeira das PME crucial para a estabilidade e o crescimento nacional. Foi elaborada uma metodologia de reviso bibliogrfica para investigar a educao financeira e o seu impacto no desenvolvimento econmico das PME no Equador. Foi conduzida uma pesquisa bibliogrfica abrangente em bases de dados acadmicas e repositrios institucionais, aplicando critrios rigorosos de incluso e excluso, dando prioridade a publicaes recentes relevantes para o contexto equatoriano. A educao financeira crucial para capacitar os proprietrios de PME na gesto dos seus recursos e na melhoria do seu acesso aos servios financeiros. Para alcanar o desenvolvimento econmico sustentvel neste sector, necessria uma poltica abrangente que combine a educao financeira com a adaptao dos produtos de crdito, a optimizao dos procedimentos e o apoio de instrumentos complementares dos sectores pblico e privado.
Palavras-chave: educao financeira, PME, Equador.
Introduccin
La pandemia de COVID-19 desat una crisis
econmica global sin precedentes, golpeando de lleno a las pequeas
y medianas empresas (PYMES). En 2020, la asombrosa cifra de cuatro
de cada cinco empleos destruidos corresponda a negocios con menos de
cincuenta empleados. Esto subraya la grave afectacin que la pandemia tuvo en
la economa mundial, creando un desafo enorme para la recuperacin en un
entorno de gran incertidumbre. Esta difcil situacin ha puesto de manifiesto
la vital importancia de la educacin financiera, especialmente
en Ecuador. Para que las PYMES puedan tomar decisiones
acertadas y navegar estos tiempos inciertos, es fundamental que posean competencias
financieras bsicas (Vega Flor et al., 2024).
En el contexto latinoamericano, y especficamente
en Ecuador, las PYMES son actores clave en la economa nacional (Mestre et al,
2023) citado por Silva Prez & Navarrete
Angulo (2024). Segn datos del Instituto Nacional de Estadstica y Censos (INEC,
2021) citado por Silva Prez & Navarrete
Angulo (2024), en 2020 existan 846.265 empresas en el pas, de las cuales el 91,9%
eran microempresas, el 6,2% pequeas empresas y el 1,4% medianas empresas.
Estas cifras evidencian la preponderancia de las PYMES en el tejido empresarial
ecuatoriano. Sin embargo, estas empresas enfrentan desafos significativos en
trminos de acceso a financiamiento y gestin financiera eficiente, lo que
puede comprometer su sostenibilidad y crecimiento.
El principal desafo que enfrentan numerosas
pequeas y medianas empresas (PYMES) en Amrica Latina es la deficiencia en
educacin financiera, lo que impide su avance sostenible y competitivo. La
ausencia de una formacin adecuada culmina en una gestin financiera subptima,
que a su vez conduce a una toma de decisiones ineficaz y, en numerosos casos, a
la insolvencia. Maza y Rivera (2023) citado por Mori
Ochoa (2025) afirman que las PYMES tienen ms probabilidades de verse afectadas por
los cambios en la economa y no pueden aprovechar las oportunidades de
crecimiento cuando no comprenden los conceptos financieros bsicos.
La fuente ms comn de financiamiento para las
PYMES en el Ecuador ha sido mediante crditos bancarios o mediante fondos
propios. Sin embargo, un sin nmero de ellas dejan de crecer y no llegan a ms
de una dcada de antigedad. La causa principal es que muchas de las PYMES no
alcanzan a cumplir con los altos estndares de garantas y los mltiples
requisitos que solicitan las instituciones financieras para el acceso a
crditos econmicos. Las PYMES tienen importantes efectos socioeconmicos ya
que permiten la concentracin de la renta y la capacidad productiva desde un
nmero reducido de empresas hacia uno mayor (Delgado Delgado & Chvez Granizo, 2018).
Metodologa
Se dise una metodologa de revisin bibliogrfica para investigar la educacin financiera y su impacto en el desarrollo econmico de las PYMES en Ecuador. Se realiz una bsqueda exhaustiva de literatura en bases de datos acadmicas y repositorios institucionales, utilizando palabras clave en espaol e ingls como "educacin financiera", "PYMES" y "Ecuador". Se aplicaron criterios estrictos de inclusin y exclusin, priorizando publicaciones recientes y relevantes para el contexto ecuatoriano.
Resultados
Educacin financiera
La educacin financiera (EF),
aunque tradicionalmente se ha buscado apoyar a emprendedores con lneas de
crdito, ha ganado reconocimiento global como una solucin fundamental. La
Organizacin para la Cooperacin y el Desarrollo Econmico (OECD) y la
Corporacin Andina de Fomento (CAF) la han promovido activamente, con la OECD
impulsando prcticas desde 2005 para educar desde temprana edad. La
OECD define la EF como el "conocimiento y el entendimiento de los
conceptos y riesgos, motivacin y confianza para aplicar tal conocimiento y
entendimiento en orden para hacer las decisiones efectivas a lo largo de todo
el rango y contexto financiero". Este trmino, propuesto por
JumpStart Coalition en 1997, se refiere a la "capacidad de usar el
conocimiento y las habilidades para administrar los recursos financieros de una
manera efectiva para la seguridad financiera de por vida" (Gonzlez Gonzlez, 2020).
El programa de educacin financiera Global
Microfinance Opportunities distingue tres conceptos fundamentales: la educacin
financiera, que se refiere al conocimiento, habilidades y actitudes para el
manejo adecuado del dinero (ingreso, gasto, ahorro, endeudamiento, inversin);
la alfabetizacin financiera, definida como la habilidad de poseer la
informacin necesaria para tomar decisiones efectivas sobre el uso del dinero;
y la capacidad financiera, que integra la educacin y alfabetizacin para tomar
decisiones informadas en el mundo real. Estas definiciones son reforzadas por
la Comisin de Educacin Financiera de EE. UU. (2006) y la Comisin Europea
(2007), que enfatiza tres competencias clave: comprensin financiera, habilidad
para aplicar el conocimiento y aptitud para tomar decisiones responsables (Aguilar Sinche et al., 2019).
Se recomienda que la educacin financiera comience temprano en la escuela para que las personas desarrollen la capacidad de evaluar las consecuencias de sus decisiones y utilicen responsablemente los instrumentos financieros. Los beneficios de la educacin financiera son amplios y se dividen en tres categoras principales (Comisin Europea, 2007; Marn, 2018) citados por Aguilar Sinche et al (Aguilar Sinche et al., 2019): para las personas, ayuda desde la infancia a comprender el valor del dinero y el ahorro, y en la adultez a planificar eventos importantes como la compra de una vivienda o la crianza de hijos, adems de protegerlos contra fraudes. Para la economa, una slida cultura financiera contribuye a la estabilidad, reduce la morosidad y fomenta la innovacin en las entidades financieras. Finalmente, para la sociedad, el conocimiento financiero puede disminuir el riesgo de exclusin social al permitir una gestin eficiente de los recursos, reduciendo la necesidad de recurrir a prstamos ilegales y promoviendo un mayor desarrollo material.
Las PYMES
Las PYMES son la espina dorsal de la economa
mundial, constituyendo ms del 90% de las empresas, generando la mayora de los
empleos y contribuyendo significativamente al PIB global. Sin embargo, su
capacidad para crecer y mantenerse en el mercado, especialmente en economas en
desarrollo, se ve seriamente limitada por la falta de salud financiera. Esto se
debe, en gran parte, a que muchos propietarios carecen de la educacin
financiera necesaria para tomar decisiones informadas, acceder a financiamiento
y adoptar tecnologas innovadoras. A menudo, las PYMES inician con capital
propio o de allegados y luego enfrentan dificultades para expandirse debido a
la limitada comprensin financiera y la falta de garantas, lo que restringe su
acceso a crditos y a un mejor desarrollo (Sauza-vila et al., 2022).
La educacin financiera no es solo una cuestin de
finanzas personales, sino una herramienta estratgica crucial para la
supervivencia y el crecimiento de las PYMES. Permite a los propietarios
desarrollar habilidades gerenciales, evaluar riesgos, optimizar la asignacin
de recursos y construir una base financiera slida. La ausencia de esta
formacin puede llevar a errores en la gestin, dificultar la planificacin a
largo plazo y, en ltima instancia, amenazar la continuidad del negocio. Aunque
la importancia de la educacin financiera a nivel empresarial an est menos
investigada en comparacin con las finanzas personales, su implementacin es
fundamental para empoderar a las PYMES y asegurar su contribucin vital al
desarrollo econmico global (Sauza-vila et al., 2022).
PYMES en Ecuador
Tabla 1. Empresas segn participacin
nacional (universo REEM), ao 2023 por tamao de empresa.
|
Tamao
de empresa |
Nro.
Empresas |
% Total |
|
Total |
1.173.985 |
100,00% |
|
Microempresa |
1.092.126 |
93,03% |
|
Pequea
empresa |
60.113 |
5,12% |
|
Mediana
empresa "A" |
9.806 |
0,84% |
|
Mediana
empresa "B" |
6.643 |
0,57% |
|
Grande
empresa |
5.297 |
0,45% |
Fuente: (INEC, 2023).
La tabla 1 revela una estructura empresarial en
Ecuador predominantemente microempresarial, con 1,092,126 microempresas
que representan el 93.03% del total de 1,173,985 empresas. En contraste, las empresas de mayor
tamao constituyen porcentajes significativamente menores: las pequeas
empresas suman el 5.12%, las medianas empresas "A" y "B"
combinadas apenas alcanzan el 1.41%, y las grandes empresas representan una
mnima porcin del 0.45%. Esta distribucin subraya que el tejido empresarial
ecuatoriano est abrumadoramente compuesto por unidades econmicas de pequea
escala, lo que implica que la mayor parte de la actividad econmica y la
generacin de empleo dependen fuertemente de este segmento.
Tabla 2. Empresas segn participacin
nacional (universo REEM), ao 2023 por tamao de empresa (COP)
|
Tamao
de empresa |
Nro.
Empresas |
% Total |
|
Total |
1.173.985 |
100,00% |
|
Microempresa |
1.119.571 |
95,37% |
|
Pequea
empresa |
32.668 |
2,78% |
|
Mediana
empresa |
16.449 |
1,40% |
|
Grande
empresa |
5.297 |
0,45% |
Fuente: (INEC, 2023).
La tabla 2, desglosa el tamao de las empresas por nmero y porcentaje, muestra una estructura empresarial fuertemente dominada por las microempresas. Del total de 1,173,985 empresas, 1,119,571 son microempresas, constituyendo el 95.37% del total. En contraste, las pequeas empresas representan solo el 2.78% (32,668), las medianas empresas el 1.40% (16,449) y las grandes empresas apenas el 0.45% (5,297). Esto indica claramente que la inmensa mayora de las unidades econmicas en este contexto son de muy pequea escala.
Principales
fuentes de financiamiento de las PYMES en el Ecuador
Las PYMES son el motor econmico de Ecuador,
generando empleo y dinamizando la economa a travs de incontables
emprendimientos. Sin embargo, su crecimiento y supervivencia se ven constantemente
desafiados por la dificultad para acceder a crdito. La principal fuente de
financiamiento para las PYMES ecuatorianas ha sido tradicionalmente los
crditos bancarios o los fondos propios. A pesar de esto, muchas empresas no
logran superar la primera dcada de existencia debido a la incapacidad de
cumplir con los altos estndares de garantas y mltiples requisitos exigidos
por las entidades financieras (Delgado Delgado & Chvez Granizo, 2018).
La banca ecuatoriana, tanto pblica como privada,
es vista como la fuente principal de obtencin de recursos para que las PYMES
subsistan y compitan en el mercado. El Banco Central del Ecuador, por ejemplo,
ha dirigido una porcin significativa de sus crditos al segmento Productivo
PYMES, especialmente a actividades de servicio. Autores como Gmez (2011),
Castro (2012) y Gonzlez (2012) citado por (Delgado
Delgado & Chvez Granizo (2018) coinciden en que el crdito bancario es fundamental para las PYMES,
aunque tambin mencionan otras fuentes como los aportes de socios, crditos
externos y la reinversin de utilidades. No obstante, Porras (2014) seala que
muchas nuevas PYMES recurren al ahorro familiar como fuente principal de
capital debido a los altos intereses que cobran los bancos o instituciones
financieras.
Tabla 3. Programas de educacin
financiera en Ecuador
|
Programa |
Institucin |
Objetivo |
Poblacin involucrada |
|
Educacin
financiera |
Superintendencia
de Bancos |
Orientar
hacia un correcto manejo de informacin que minimice el riesgo y errores en
la toma de decisiones financiera. |
Adultos
y jvenes |
|
Educacin
financiera |
Banco
de Desarrollo |
Fomentar
el conocimiento a travs de talleres sobre los servicios financieros. |
Adultos
y clientes |
|
Taller
educacin financiera bsica |
BanEcuador |
Permitir
al usuario por medio de talleres sobre las caractersticas, costos y riesgos
de los productos financieros. |
Adultos
y clientes |
|
Mi
Banco me ensea |
Banco
del Pacfico |
Conseguir
una mejor gestin de la economa personal de los clientes y pblico en
general a travs del aprendizaje virtual |
Jvenes
y adultos |
|
Educacin
financiera |
Corporacin
Financiera Nacional |
Minimizar
los riesgos y errores en las decisiones financieras de los ciudadanos |
Adultos
y jvenes |
Fuente: (Aguilar Sinche et al., 2019).
Sistema
financiero ecuatoriano
El sistema financiero ecuatoriano
est conformado por entidades pblicas, privadas y de la Economa Popular y
Solidaria, dividindose en sistema financiero privado y
sistema financiero pblico. El sector privado incluye
bancos privados, cooperativas de ahorro y crdito, mutualistas, sociedades
financieras y tarjetas de crdito, mientras que el pblico agrupa a bancos como
BanEcuador (anteriormente BNF), Banco del Estado (BEDE) y la Corporacin
Financiera Nacional (CFN). Adicionalmente, el Banco del Instituto
Ecuatoriano de Seguridad Social (BIESS) opera como una institucin
financiera pblica dedicada a afiliados y jubilados del IESS. La Junta de
Poltica y Regulacin Monetaria y Financiera (Resolucin 043-2015-F) segmenta
la cartera de crdito en diez tipos principales: crdito productivo
(incluyendo subsegmentos corporativo, empresarial y PYMES), comercial ordinario, comercial prioritario
(con subsegmentos corporativo, empresarial y PYMES), consumo ordinario, consumo prioritario, vivienda
de inters pblico, educativo, inmobiliario,
microcrditos (con subsegmentos minorista, acumulacin
simple y acumulacin ampliada), y crdito de inversin pblica.
Segn el Banco Central del Ecuador (BCE), la mayor parte del volumen de crdito
del sistema financiero nacional est concentrada en el sistema financiero
privado. Entre 2015 y 2019, las operaciones activas del sector privado
representaron consistentemente ms del 94% del total, mientras
que el sistema financiero pblico mantuvo una participacin significativamente
menor, alrededor del 3% al 5%. Esto subraya la predominancia del sector privado
en la provisin de financiamiento en Ecuador (Espinoza Rosero, 2020).
Crditos
otorgados a las PYMES por el sistema financiero ecuatoriano aos 2021 abril
2025
Figura 1. Crditos PYMES banca privada
Vs banca pblica
Fuente: (Superintendencia de Bancos, 2025).
La figura 1 muestra claramente el dominio abrumador de la banca privada en el financiamiento a PYMES en Ecuador entre 2021 y abril de 2025, evidenciando un crecimiento robusto y sostenido en los montos otorgados por los bancos privados, que pasaron de aproximadamente $3 mil millones en 2021 a ms de $8.1 mil millones en 2024. En marcado contraste, los bancos pblicos representan una fuente de financiamiento marginal para las PYMES, con montos significativamente menores y un comportamiento ms fluctuante, lo que subraya la dependencia crucial de las PYMES ecuatorianas del sector bancario privado para su desarrollo y operacin.
Vulnerabilidad
financiera de las PYMES
La vulnerabilidad financiera en las Pequeas y
Medianas Empresas (PYMES) es un asunto crtico, especialmente en su relacin
con el sector bancario. Aunque las PYMES son vitales para la economa global,
contribuyendo al empleo y al crecimiento, a menudo enfrentan desafos
financieros que las hacen susceptibles a crisis. La vulnerabilidad financiera
se define como la capacidad limitada de una entidad para afrontar choques
econmicos adversos o situaciones de estrs sin caer en dificultades econmicas
significativas o la insolvencia. Esto se manifiesta en la incapacidad de
cumplir obligaciones, la prdida de activos o una exposicin excesiva a riesgos
(Serrano Mantilla, 2024).
Una empresa es considerada financieramente
vulnerable si su rentabilidad es negativa, su cobertura de intereses es
inferior a 1, o sus recursos propios no alcanzan el 10% de sus pasivos totales.
Esta vulnerabilidad puede surgir de factores econmicos externos que impiden a
una organizacin cumplir con sus pagos. Se compone de dos aspectos:
vulnerabilidad estructural (capacidad de generar ingresos, influida por
educacin, experiencia y recursos) y vulnerabilidad ajustable (capacidad de
adaptacin a cambios econmicos a corto plazo, ligada al comportamiento
financiero y participacin en el sistema) (Serrano Mantilla, 2024).
La medicin de la vulnerabilidad financiera de una
empresa se realiza a travs del anlisis de indicadores de liquidez,
rentabilidad y endeudamiento. Es crucial estudiar este fenmeno porque, aunque
los factores son similares, su manifestacin vara segn factores internos
(decisiones directivas) o externos (recesiones, crisis). Los principales
factores de vulnerabilidad en PYMES incluyen baja liquidez, alto endeudamiento,
baja capitalizacin y mala calidad del crdito. Las consecuencias de esta
vulnerabilidad son significativas: dificultad para acceder a financiacin
(debido a ser percibidas como de mayor riesgo), limitacin del crecimiento por
falta de recursos para inversin y expansin, y un mayor riesgo de quiebra ante
choques financieros (Serrano Mantilla, 2024).
Recomendaciones para el sector de las PYMES orientadas
a mejorar su acceso al financiamiento
El desarrollo del sector PYMES en Ecuador requiere
una poltica integral que trascienda las medidas financieras, incluyendo
programas de estmulo, fomento de la innovacin, mejora de la productividad,
promocin de exportaciones y asistencia tcnica, cofinanciados por el Estado
con universidades y gremios. Es crucial impulsar la formalizacin de las PYMES
reduciendo costos y trmites, ya que la informalidad limita su acceso al
crdito. Para mitigar la asimetra de informacin entre PYMES y banca,
organismos como DINARDAP e INEC deberan generar y centralizar datos relevantes
sobre el perfil crediticio de las empresas (Neira Burneo, 2016).
Dado el crdito limitado a PYMES en Ecuador, se
necesitan polticas deliberadas para mejorar su inclusin financiera,
coordinando las necesidades especficas de las PYMES con la oferta crediticia.
La banca pblica debe complementar a la privada, focalizndose en sectores de
mayor riesgo (como el agropecuario), territorios menos atendidos, crditos a
largo plazo y sectores estratgicos. Es fundamental que la banca, tanto pblica
como privada, desarrolle productos financieros adaptados a las necesidades
especficas de las PYMES y que se establezca una regulacin especial que
incentive su financiamiento, diferenciando el rol de la banca pblica de
desarrollo. Se recomienda optimizar trmites y tiempos administrativos para la
concesin de crditos, evitando requisitos excesivos, e implementar centros de
informacin centralizados para las PYMES. La reduccin del costo del
financiamiento es otra preocupacin, que puede abordarse con mejoras de
eficiencia, mayor acceso a la informacin y un anlisis adecuado de las tasas
de inters referenciales. A mediano plazo, se deben promover mecanismos como el
capital de riesgo y el mercado de valores. Finalmente, es crucial que el
financiamiento se articule con servicios no financieros que fortalezcan las
capacidades administrativas, financieras, productivas, comerciales y de
innovacin de las PYMES. La banca regional y multilateral (como el BID y CAF)
puede jugar un rol importante, adaptando sus productos a la realidad local y
canalizando recursos de forma contracclica para apoyar a las PYMES en tiempos
de contraccin econmica, asegurando lneas de crdito especficas y de largo
plazo para este (Neira Burneo, 2016).
Conclusin
La educacin financiera es un pilar esencial para
el desarrollo econmico de las Pymes en Ecuador, ya que fortalece su capacidad
de gestin, permite tomar decisiones ms informadas y contribuye a su
sostenibilidad y crecimiento. La falta de conocimientos financieros limita su
acceso a financiamiento, dificulta la correcta administracin de recursos y
afecta su potencial de expansin, lo que en ltima instancia frena su
contribucin al desarrollo econmico del pas. La implementacin de programas
de capacitacin especficos y adaptados a las necesidades de las PYMES puede
mejorar significativamente su gestin financiera, incrementar su competitividad
y fomentar la innovacin en el sector. Adems, el fortalecimiento de las
capacidades financieras de los emprendedores no solo les beneficia a ellos,
sino que tambin impulsa la creacin de empleo y favorece el crecimiento tanto
a nivel local como nacional. Por ello, resulta fundamental promover alianzas
entre instituciones gubernamentales, educativas y del sector privado para
garantizar el acceso equitativo a recursos y formacin en educacin financiera,
fortaleciendo as el desarrollo sostenible de las PYMES en Ecuador.
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2025 por
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