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El efecto de la impulsividad en las decisiones financieras. Una revisi�n bibliogr�fica

 

The Effect of Impulsiveness on Financial Decision-Making: A Literature Review

 

O efeito da impulsividade nas decis�es financeiras. Uma revis�o bibliogr�fica

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondencia: angelfabiancruz@gmail.com

 

 

Ciencias T�cnicas y Aplicadas

Art�culo de Investigaci�n

 

 

 

* Recibido: 06 de marzo de 2025 *Aceptado: 02 de abril de 2025 * Publicado: �14 de mayo de 2025

 

        I.            Investigador Independiente, Ecuador.

 

Resumen

Numerosos aspectos cognitivos y emocionales influyen en el complicado proceso de toma de decisiones financieras, que puede tener un gran impacto en los resultados financieros tanto de las personas como de las organizaciones. La presente investigaci�n tuvo como objetivo, analizar, a trav�s de una revisi�n bibliogr�fica, la relaci�n entre la impulsividad y la toma de decisiones financieras, con el fin de identificar c�mo este rasgo influye en los comportamientos econ�micos individuales. La metod�loga implic� una revisi�n documental de literatura cient�fica centrada en el an�lisis del efecto de la impulsividad en las decisiones financieras. Las bases de datos consultadas fueron ProQuest, Scielo, Redalyc, Scopus y Web of Science, utilizando operadores booleanos �AND� y �OR�. Los resultados demostraron que la impulsividad tiene un impacto directo en las decisiones financieras, sobre todo cuando se trata de riesgo, consumo y endeudamiento, ya que hace que las personas act�en sin pensar en los efectos a largo plazo de sus acciones. Esta caracter�stica aumenta la probabilidad de un comportamiento financiero imprudente y est� vinculada a elementos como el materialismo y los sesgos cognitivos. Sin embargo, las t�cnicas psicol�gicas que fomentan el autocontrol y los conocimientos financieros pueden ayudar a reducir la impulsividad. En determinadas situaciones, tambi�n puede estar relacionada con una mayor resistencia financiera, a pesar de que a menudo est� vinculada a consecuencias desfavorables. Comprenderla y gestionarla exige una estrategia global que incorpore elementos sociales, psicol�gicos y educativos.

Palabras claves: Impulsividad; toma de decisiones; comportamiento financiero; gesti�n financiera; decisiones financieras.

 

Abstract

Numerous cognitive and emotional aspects influence the complex process of financial decision-making, which can have a significant impact on the financial outcomes of both individuals and organizations. This research aimed to analyze, through a literature review, the relationship between impulsivity and financial decision-making, in order to identify how this trait influences individual economic behaviors. The methodology involved a documentary review of scientific literature focused on analyzing the effect of impulsivity on financial decisions. The databases consulted were ProQuest, Scielo, Redalyc, Scopus, and Web of Science, using Boolean operators "AND" and "OR." The results showed that impulsivity has a direct impact on financial decisions, especially when it comes to risk, consumption, and debt, as it causes people to act without considering the long-term effects of their actions. This characteristic increases the likelihood of reckless financial behavior and is linked to factors such as materialism and cognitive biases. However, psychological techniques that promote self-control and financial literacy can help reduce impulsiveness. In certain situations, it can also be linked to greater financial resilience, although it is often associated with adverse consequences. Understanding and managing it requires a comprehensive strategy that incorporates social, psychological, and educational elements.

Keywords: Impulsivity; decision-making; financial behavior; financial management; financial decisions.

 

Resumo

In�meros fatores cognitivos e emocionais influenciam o complexo processo de tomada de decis�es financeiras, o que pode ter um impacto significativo nos resultados financeiros de indiv�duos e organiza��es. A presente pesquisa teve como objetivo analisar, por meio de uma revis�o bibliogr�fica, a rela��o entre impulsividade e tomada de decis�o financeira, a fim de identificar como essa caracter�stica influencia o comportamento econ�mico individual. A metodologia envolveu uma revis�o documental de literatura cient�fica focada na an�lise do efeito da impulsividade nas decis�es financeiras. As bases de dados consultadas foram ProQuest, Scielo, Redalyc, Scopus e Web of Science, utilizando os operadores booleanos �AND� e �OR�. Os resultados mostraram que a impulsividade tem impacto direto nas decis�es financeiras, principalmente quando se trata de risco, consumo e d�vidas, pois faz com que as pessoas ajam sem considerar os efeitos de longo prazo de suas a��es. Essa caracter�stica aumenta a probabilidade de comportamento financeiro imprudente e est� ligada a elementos como materialismo e vieses cognitivos. No entanto, t�cnicas psicol�gicas que promovem o autocontrole e a educa��o financeira podem ajudar a reduzir a impulsividade. Em certas situa��es, tamb�m pode estar associada a uma maior resili�ncia financeira, embora muitas vezes esteja associada a consequ�ncias desfavor�veis. Compreender e gerenciar isso requer uma estrat�gia abrangente que incorpore elementos sociais, psicol�gicos e educacionais.

Palavras-chave: Impulsividade; tomando uma decis�o; comportamento financeiro; gest�o financeira; decis�es financeiras.

 

Introducci�n

La toma de decisiones financieras es un proceso complejo impulsado por una serie de elementos cognitivos y emocionales que pueden tener un impacto sustancial en los resultados financieros de las personas y las organizaciones (D�as 2024). Entre estos elementos, la impulsividad emerge como un predictor cuyo impacto est� recibiendo cada vez m�s atenci�n en las disciplinas de la econom�a conductual, la psicolog�a financiera y la neurociencia. Este fen�meno psicol�gico, definido por una propensi�n a comportarse precipitadamente sin considerar plenamente las implicaciones, tiene el potencial de socavar la racionalidad que hist�ricamente se ha considerado el fundamento de los modelos econ�micos cl�sicos (Palacios & Ortega, 2022).

Carbajal (2021) describe la impulsividad como un mecanismo de protecci�n que impide al individuo detenerse a considerar algunos aspectos de su acci�n, as� como las emociones que estos comportamientos suscitan. El comportamiento impulsivo tambi�n es una t�ctica para reducir la ansiedad o la inquietud asociadas a enfermedades y trastornos mentales como el trastorno l�mite de la personalidad. Tal y como lo explica Palacios & Ortega (2022) las conductas impulsivas son utilizadas en la comunidad cient�fica para explicar las variaciones entre acciones normales y patol�gicas, as� como su relaci�n con diversas enfermedades mentales.

Seg�n Cavazos et al. (2023) La impulsividad es una caracter�stica f�sica observable del comportamiento humano que puede incluir acciones temerarias sin reflexi�n y perspectiva previas, atribuy�ndose como caracter�stica definitoria la acci�n r�pida, as� como una marcada falta de planificaci�n y previsi�n a la hora de asumir cualquier tipo de riesgo. En concordancia con lo anterior, la impulsividad es representada como un elemento en varios trastornos psiqui�tricos, constituyendo una caracter�stica diagn�stica principal y algunas de las conductas m�s comunes para evidenciar la presencia de impulsividad en el individuo pueden consistir.

Osorio et al. (2022) explican c�mo la impulsividad est� vinculada a actividades dirigidas a aliviar la tensi�n interna provocada por una baja tolerancia al estr�s, as� como a la incapacidad para regular los impulsos que esta tensi�n interna provoca. En este sentido, la impulsividad puede definirse como un rasgo de personalidad caracterizado por una conducta evitativa, ya que, adem�s de la b�squeda de sensaciones positivas, se asocia a cualquier comportamiento de evitaci�n activa de la frustraci�n, con una predisposici�n a la reacci�n r�pida, inesperada y excesiva ante cualquier situaci�n, provocando que esta falta de autocontrol se manifieste en conductas agresivas que pueden llegar a poner en peligro la vida del individuo.

Castellanos et al (2024) en su investigaci�n sobre �Actitudes hacia el endeudamiento y estr�s financiero en adultos emergentes: rol mediador�, demuestran que la impulsividad en las decisiones financieras sirve como mediador cr�tico entre las actitudes hacia el endeudamiento y sus consecuencias psicol�gicas, lo que implica una din�mica intrigante en la que las actitudes hedonistas no est�n directamente relacionadas con el estr�s financiero, sino que operan a trav�s de comportamientos de compra impulsivos. Esta tendencia refleja una compleja secuencia psicol�gica en la que las personas adoptan primero una mentalidad favorable al endeudamiento, que luego permite h�bitos de compra menos reflexivos.

Cabe destacar que la normalizaci�n del endeudamiento en algunas situaciones sociales puede conducir a una falsa sensaci�n de seguridad financiera, lo que demuestra que la impulsividad no existe en el vac�o, sino dentro de determinados contextos culturales que pueden apoyarla o limitarla (Araque, 2024). Las personas inmersas en estos contextos pueden no percibir el riesgo de sus decisiones impulsivas precisamente porque est�n respaldadas por normas sociales aceptadas. Por otro lado,� Fenton & Furnham, (2022) afirman que, cualquier intervenci�n eficaz para aliviar el estr�s financiero debe abordar no s�lo las actitudes hacia el dinero, sino tambi�n los procesos que controlan la impulsividad en las decisiones de compra.

En contraste con lo anterior, la impulsividad puede manifestarse en el sector financiero en forma de compras obsesivas, endeudamiento excesivo o decisiones de inversi�n precipitadas, todo lo cual tiene efectos financieros negativos a largo plazo. (Huacchillo, 2020). A nivel institucional, este fen�meno puede observarse en las estrategias empresariales que favorecen el �xito r�pido por encima de la viabilidad financiera a largo plazo, as� como en fen�menos de mercado como las burbujas especulativas y los ciclos de p�nico. Comprender esta din�mica es fundamental para desarrollar pol�ticas p�blicas y herramientas reguladoras que fomenten decisiones financieras m�s equilibradas (Reynaga et al., 2020).

Por esta raz�n, la toma de decisiones es crucial en el sector econ�mico y financiero. Rani & Catherine, (2023) definen la toma de decisiones financieras como el conjunto de acciones o actividades encaminadas principalmente al manejo del dinero; estas acciones son fundamentales para la administraci�n, favoreciendo y contribuyendo oportunamente a la mejora de los problemas, en la reducci�n de riesgos o gastos innecesarios, en el cumplimiento de los pagos, entre otros; en este sentido, se afirma que la toma de decisiones financieras es el conjunto de acciones o actividades mediante las cuales se realiza un an�lisis de la situaci�n financiera.

Por otra parte, Valencia (2020) analiza las decisiones organizativas, que se agrupan a grandes rasgos en dos grupos. Bas�ndose en experiencias y resultados anteriores, se utilizan protocolos predeterminados para tomar decisiones predeterminadas en respuesta a sucesos recurrentes. Ante dificultades reconocidas, estas decisiones se toman met�dicamente utilizando protocolos establecidos que permiten soluciones fiables y eficaces. Por el contrario, las decisiones no programadas se forman como reacci�n a circunstancias particulares y �nicas que carecen de antecedentes directamente comparables. Para resolver situaciones extraordinarias o no rutinarias que exigen respuestas personalizadas en funci�n de las circunstancias particulares, estas decisiones requieren pensamiento cr�tico e inventiva en lugar de depender de soluciones preestablecidas.

Cabe se�alar que la toma de decisiones es una acci�n cotidiana que implica seleccionar una de varias soluciones para abordar una situaci�n o resolver un desacuerdo que pueda surgir en la vida personal o profesional. Osorio et al. (2022) examinan los fundamentos neurol�gicos de la toma de decisiones financieras, destacando la funci�n cr�tica del c�rtex prefrontal. Seg�n este an�lisis , tres regiones prefrontales interact�an din�micamente durante este intrincado proceso cognitivo: el c�rtex cingulado anterior, que contribuye significativamente al procesamiento evaluativo; el c�rtex prefrontal dorsolateral, encargado de los procesos ejecutivos superiores; y el c�rtex orbitofrontal, que se distingue por sus amplias conexiones con el sistema l�mbico y desempe�a un papel crucial en la integraci�n de los componentes emocionales y los sistemas de recompensa en la toma de decisiones.

Desde otra perspectiva, Cavazos et al. (2023) elaboran un estudio titulado, �Efecto de tres est�mulos econ�micos sobre la compra impulsiva en las rebajas de Black Friday: La deuda en la tarjeta de cr�dito y los problemas financieros en una ciudad mexicana�. Este estudio examina el impacto de la mercadotecnia, las restricciones presupuestales y la disponibilidad financiera en las compras por impulso realizadas en l�nea y con tarjeta de cr�dito durante las ventas del Viernes Negro en una metr�poli mexicana. Los hallazgos indican que las promociones, las restricciones presupuestales y la disponibilidad de dinero influyen en las compras impulsivas, las cuales tienen un impacto ben�fico en el endeudamiento con tarjeta de cr�dito; no obstante, este �ltimo tambi�n incrementa los problemas financieros.

De igual forma, Zumba et al. (2023) desarrollan una investigaci�n sobre el �Modelo de gesti�n financiera y toma de decisiones en las medianas empresas, an�lisis de estudio�, el cual contempla el desarrollo de los fundamentos te�ricos, conceptuales y referenciales sobre la gesti�n financiera y su impacto en la toma de decisiones empresariales, por medio de una revisi�n de la literatura y an�lisis previos. Este m�todo de revisi�n se dise�� con el objetivo de desarrollar un marco te�rico s�lido para identificar las variables investigadas, seguido de la recopilaci�n de datos e informaci�n que permitan formular un futuro an�lisis estad�stico.

Por lo anteriormente expresado, la presente investigaci�n tiene como objetivo, analizar, a trav�s de una revisi�n bibliogr�fica, la relaci�n entre la impulsividad y la toma de decisiones financieras, con el fin de identificar c�mo este rasgo influye en los comportamientos econ�micos individuales. La importancia de este estudio radica en la necesidad de comprender c�mo la impulsividad puede resultar en malas decisiones financieras, especialmente cuando hay una sobreabundancia de cr�dito disponible o cuando las personas utilizan dispositivos digitales. La sistematizaci�n de la informaci�n actual tambi�n aportar� datos importantes para la educaci�n financiera, la formulaci�n de pol�ticas p�blicas y las estrategias de intervenci�n que promuevan pr�cticas econ�micas m�s sostenibles y reflexivas. Tambi�n servir� de base para futuros estudios.

 

Metodolog�a

Se ofrece una evaluaci�n documental de la literatura cient�fica que examina el impacto de la impulsividad en las decisiones financieras. Las palabras clave y combinaciones utilizadas en la b�squeda fueron: impulsividad, toma de decisiones, comportamiento financiero, gesti�n financiera, decisiones financieras en espa�ol; y en ingl�s: Impulsivity, decision-making, financial behavior, financial management, financial decisions. Las bases de datos consultadas fueron ProQuest, Scielo, Redalyc, Scopus y Web of Science, utilizando operadores booleanos �AND� y �OR� , y las ecuaciones usadas fueron: ((Impulsividad AND toma de decisiones AND comportamiento financiero)); ((Gesti�n financiera OR decisiones financieras AND impulsividad)); ((Impulsividad AND Toma de decisiones AND (comportamiento financiero OR gesti�n financiera)); ((Impulsivity AND decision-making AND financial behavior)); ((Financial management OR financial decisions AND impulsivity)).

Se definieron criterios espec�ficos de inclusi�n y exclusi�n con el fin de garantizar la pertinencia, actualidad y calidad de los estudios seleccionados. Se incluyeron art�culos cient�ficos publicados entre los a�os 2020 y 2025, escritos en idiomas espa�ol e ingl�s, que abordaran de manera directa la relaci�n entre impulsividad y toma de decisiones financieras, Adem�s, se prioriz� literatura con acceso completo al texto. Por otro lado, se excluyeron aquellos estudios que fueran publicados antes del a�o 2020, en idiomas distintos al espa�ol o ingl�s, o que no tuvieran acceso libre al texto completo. Asimismo, se descartaron documentos que no abordaran de forma clara o directa el v�nculo entre la impulsividad y las desiciones financieras.

 

Resultados

Tras el procedimiento de b�squeda y selecci�n, se incluyeron diez publicaciones cient�ficas que se ajustaban a los criterios establecidos, todas ellas centradas en la relaci�n entre la impulsividad y la toma de decisiones financieras. La revisi�n bibliogr�fica permiti� descubrir tendencias generales sobre c�mo la impulsividad afecta a los comportamientos econ�micos individuales, en particular los vinculados al consumo inmediato, la utilizaci�n del cr�dito, el ahorro y la planificaci�n financiera.

El estudio de Carb� et al. (2025) investigan mediante diversos enfoques psicom�tricos y experimentales, c�mo afecta la impulsividad a la toma de decisiones financieras. Se evaluaron varias cualidades asociadas a la impulsividad mediante la Escala de Conducta Impulsiva UPPS y el Cuestionario de Sensibilidad al Castigo y la Recompensa (SPSRQ), incluida la urgencia negativa, la falta de premeditaci�n y la sensibilidad a recompensas y castigos. Un an�lisis de regresi�n m�ltiple de la relaci�n entre impulsividad y asunci�n de riesgos financieros revel� que la �sensibilidad al castigo� (SP) y la �urgencia negativa� (NU) son predictores significativos de la conducta de asunci�n de riesgos, con una relaci�n positiva significativa (SP: p = 0,005, NU: p = 0,002). Estos resultados sugieren que quienes son m�s sensibles al castigo y tienen una mayor urgencia negativa son m�s propensos a realizar juicios m�s arriesgados, lo que puede manifestarse en su comportamiento financiero.

Por otra parte, la investigaci�n de Fern�ndez et al. (2024) examina c�mo afecta el autocontrol a las decisiones financieras, sobre todo en el contexto del endeudamiento. La Encuesta sobre Competencias Financieras investig� las actitudes y comportamientos de las personas sobre su autocontrol financiero. Predominan las mujeres (53,6%) con una edad media de 47 a�os, casadas (69,6%) y sin hijos menores de 18 a�os en el hogar (65,5%).� En cuanto al endeudamiento, el estudio constat� que las personas con escaso autocontrol toman decisiones financieras impulsivas, como pedir prestado a familiares o amigos en primer lugar. Sin embargo, el efecto de la falta de autocontrol se reduce al pedir prestado a prestamistas desconocidos o institucionales, cuando sus preferencias parecen ser jer�rquicas.

Wibbeke & Lachmann, (2020) demuestran c�mo las emociones desempe�an un papel importante en las decisiones financieras, sobre todo cuando se trata de inversiones de capital. En general, los directivos rechazan las opciones que evocan emociones negativas, aunque tengan un valor financiero previsto mayor, porque las emociones desagradables como la rabia afectan a la toma de decisiones. Las emociones positivas, por su parte, parecen fomentar una mayor disposici�n a asumir riesgos. Los individuos eligen opciones que les provocan buenas emociones, lo que conduce a una mayor disposici�n a asumir riesgos. Los resultados indican que las emociones y los factores psicol�gicos son importantes predictores de las decisiones financieras.

Lučić et al. (2021) concluyen que la impulsividad desempe�a un papel importante en la correlaci�n entre el materialismo y las malas decisiones financieras, seg�n un estudio sobre el tema de la impulsividad y la conducta financiera responsable (CFR). Los resultados muestran que, si bien el materialismo no influye directamente en la conducta financiera, la impulsividad media en la relaci�n entre las actitudes materialistas sobre el �xito y la felicidad a trav�s de lo material y la conducta financiera imprudente. Esta investigaci�n pone de relieve que las personas con un alto grado de materialismo e impulsividad suelen tener menos control sobre sus decisiones de compra. La falta de preparaci�n y reflexi�n va unida a la impulsividad, que suele traducirse en decisiones financieras precipitadas y descuidadas.

Por otro lado, Katauke et al. (2023) en su estudio tiene importantes ramificaciones para la pol�tica p�blica en Jap�n, donde las decisiones econ�micas est�n muy influidas por las tasas de descuento, o la propensi�n a dar m�s valor a las ganancias inmediatas. El descubrimiento de que la educaci�n financiera reduce la impulsividad plantea la posibilidad de que los gobiernos se planteen fomentar la educaci�n financiera como forma de ayudar a la gente a tomar mejores decisiones financieras. Esta intervenci�n puede ser esencial para frenar las elecciones impulsivas y promover elecciones m�s meditadas y a largo plazo. Los resultados sugieren que, desde el punto de vista de la gesti�n, la educaci�n financiera puede emplearse como herramienta para reducir las elecciones econ�micas menos ideales, especialmente en los patrones de compra de los consumidores.

Tahir et al. (2021) hace hincapi� en c�mo las decisiones financieras y el bienestar general se ven afectados por la impulsividad y la resistencia financiera. Al mismo tiempo, el estudio examina la impulsividad y demuestra su correlaci�n con una mayor resistencia financiera y, por tanto, con la felicidad financiera. Esto sugiere que tanto los efectos positivos como los negativos sobre las finanzas personales podr�an derivarse de acciones impulsivas, que se observan habitualmente en el comportamiento de los consumidores. Tambi�n se subraya que las pol�ticas gubernamentales y los programas educativos son necesarios para combatir la impulsividad y desarrollar la educaci�n financiera, ya que el conocimiento y la comprensi�n de la importancia del ahorro y la planificaci�n financiera son esenciales.

La reducci�n de la impulsividad en las decisiones financieras puede lograrse alterando los sesgos interpretativos, que tienen un efecto sobre los sesgos cognitivos subyacentes que limitan el control estrat�gico. Los h�bitos de ahorro y gasto de las personas pueden verse considerablemente afectados por estos sesgos interpretativos, sobre todo en el caso de quienes tienen propensi�n a amasar una cantidad excesiva de activos. Grisham & Timpano, (2024) demuestran c�mo este sesgo interpretativo puede alterarse mediante un entrenamiento regular para interpretar situaciones ambiguas de forma m�s adaptativa. Los participantes con s�ntomas de acaparamiento fueron asignados aleatoriamente a una condici�n de entrenamiento positivo, que intenta disminuir los sesgos relacionados con el acaparamiento, o a una condici�n de control neutra en un estudio que evaluaba la eficacia de alterar el sesgo interpretativo. Este estudio subraya la importancia de las t�cnicas psicol�gicas para alterar los comportamientos financieros, especialmente los relacionados con el ahorro y la acumulaci�n.

Desde otro punto de vista, los modelos psicol�gicos convencionales suelen describir el autocontrol como un proceso laborioso en el que las personas deben utilizar t�cnicas mentalmente agotadoras para resistirse a los deseos impulsivos. Al respecto, Moeini et al. (2025) manifiestan c�mo la importancia del coste de oportunidad anima a las personas a perseguir objetivos valiosos a largo plazo y facilita la identificaci�n intuitiva de conflictos de autocontrol. En cuestiones de autocontrol, esta idea modifica el valor subjetivo de los resultados actuales y futuros, aumentando la conciencia de las personas sobre las repercusiones a corto plazo de sus elecciones en relaci�n con las ventajas a largo plazo. Motivar a las personas para que hagan juicios m�s meditados y menos precipitados se consigue haciendo hincapi� en las consecuencias de no ejercer el autocontrol.

Swanton & Gainsbury, (2020) Los autores sostienen que una de las principales causas de los problemas de endeudamiento y su conexi�n con la ludopat�a es la impulsividad, una cualidad cr�tica en la toma de decisiones financieras. La impulsividad puede desempe�ar un papel importante en la acumulaci�n de deudas, ya que se manifiesta como un ansia de gratificaci�n instant�nea y una falta de consideraci�n a la hora de tomar decisiones. En esta situaci�n, la ludopat�a y el endeudamiento est�n vinculados no s�lo como resultado de acciones impulsivas, sino tambi�n como variables que se refuerzan mutuamente. Del mismo modo, el estudio muestra que, independientemente de las caracter�sticas socioecon�micas, la utilizaci�n del cr�dito al consumo y los problemas de endeudamiento son factores de riesgo para una mayor gravedad de la ludopat�a. El cr�dito al consumo compulsivo es m�s probable que lo utilicen personas impulsivas que con frecuencia toman decisiones sin tener en cuenta los efectos a largo plazo de sus elecciones.

Faris et al. (2024) �demuestra c�mo la impulsividad puede ser reduccionista cuando se contempla desde una perspectiva neurol�gica, haciendo especial hincapi� en la activaci�n del n�cleo accumbens. La conducta impulsiva en las decisiones financieras tambi�n est� causada por aspectos psicol�gicos, sociales y culturales que no siempre capta el estudio del cerebro, aunque las neuro finanzas ayuden a comprender los procesos cerebrales subyacentes. El contexto en el que se toma una decisi�n, el entorno econ�mico y las influencias sociales tambi�n juegan un papel importante en la formaci�n de comportamientos impulsivos. la relaci�n entre neuro finanzas e impulsividad abre nuevas v�as para comprender c�mo los procesos cerebrales afectan la toma de decisiones econ�micas.

 

Discusi�n

Los resultados de este estudio demuestran que la impulsividad tiene un gran impacto en la toma de decisiones financieras, influyendo en el apetito por el riesgo, el consumo, el endeudamiento y la capacidad de planificaci�n. Caracter�sticas como la urgencia negativa y la falta de planificaci�n hacen que las personas respondan emocionalmente bajo presi�n sin pensar en los efectos a largo plazo. Esto da lugar a decisiones financieras menos l�gicas, sobre todo cuando hay incertidumbre o agitaci�n emocional. Estos resultados est�n respaldados por investigaciones recientes.� Seg�n Jajoo & Kumar (2025), la educaci�n financiera reduce la impulsividad en las decisiones financieras, sobre todo en el caso de las mujeres y los mayores de 40 a�os. Esto sugiere que la educaci�n financiera puede disminuir la impulsividad, lo que mejora la toma de decisiones financieras.

Por otro lado, la impulsividad se manifiesta en patrones de endeudamiento impulsivo, principalmente a trav�s de fuentes informales, y puede intensificarse cuando se combinan emociones negativas con situaciones financieras complejas. Paredes et al. (2023), subraya c�mo la impulsividad afecta a las decisiones financieras precipitadas, como los h�bitos precipitados de endeudamiento. En circunstancias financieras, las compras impulsivas y las actitudes hacia el endeudamiento pueden considerarse ejemplos de impulsividad. Seg�n el presente estudio, la impulsividad especialmente, la urgencia negativa y la falta de planificaci�n, puede dar lugar a decisiones financieras precipitadas que podr�an causar un endeudamiento irracional y unos patrones de consumo irracionales, que son comparables al comportamiento compulsivo observado en el estudio de (Lučić et al., 2021),

Igualmente, se exploran los sesgos cognitivos, como la aversi�n a la traici�n, influyen en las decisiones financieras. En relaci�n a esto, (Ruiz et al., 2023) investigaciones que sugieren que los sesgos cognitivos pueden ser un factor importante en la toma de decisiones econ�micas, ya que la aversi�n a la traici�n influye en el comportamiento de asunci�n de riesgos en las decisiones financieras. Tal como lo expresa (Faulkner, 2022) Las personas impulsivas suelen hacer juicios precipitados sin pensar demasiado, y esta tendencia puede agravarse cuando est�n motivadas por el miedo a la traici�n.

Aunque se reconoce que la impulsividad tiene una base neurol�gica desde el punto de vista neuropsicol�gico, los factores sociales, culturales y contextuales tambi�n tienen un gran impacto en c�mo se manifiesta. Por ejemplo, seg�n un estudio reciente, la impulsividad funciona como factor moderador en la asociaci�n entre los conocimientos financieros y el bienestar financiero. (Bernedo et al., 2023). Para promover decisiones financieras m�s meditadas y sostenibles, la impulsividad en el �mbito financiero debe abordarse desde un punto de vista multidisciplinar que incorpore intervenciones sociales, educativas y psicol�gicas.

 

Conclusiones

A partir de la revisi�n bibliogr�fica realizada, se concluye que, la impulsividad es un componente psicol�gico crucial que tiene un gran impacto en la toma de decisiones financieras. Esta inclinaci�n afecta a los juicios sobre el endeudamiento, el ahorro y el consumo. Ejemplos de estos comportamientos son la necesidad de gratificaci�n r�pida, la falta de planificaci�n y la asunci�n de riesgos sin considerar detenidamente las posibles consecuencias. Del mismo modo, cuando la impulsividad se combina con otros elementos como el materialismo, las emociones y el autocontrol, tiene un mayor impacto en las actividades econ�micas de las personas.

A pesar de algunas limitaciones, el an�lisis de esta investigaci�n demuestra de forma inequ�voca que la impulsividad y la toma de decisiones financieras est�n relacionadas. La mayor�a de las investigaciones evaluadas presentan un trasfondo socioecon�mico y cultural particular, lo que puede restringir la amplitud de aplicaci�n de las conclusiones. La coherencia de los resultados tambi�n puede verse afectada por los diferentes enfoques utilizados en el estudio en lo que respecta al dise�o experimental y los instrumentos de medici�n. As� pues, ser�a beneficioso complementar este estudio con investigaciones emp�ricas m�s exhaustivas y comparativas que tengan en cuenta la variedad de circunstancias sociales y econ�micas, as� como con m�todos multidisciplinares que incorporen elementos financieros, educativos y psicol�gicos.

 

Referencias

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