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An�lisis del riesgo de cr�dito de consumo e �ndice de morosidad en los cr�ditos otorgados por las Cooperativas de Ahorro y Cr�dito de la ciudad de Loja del segmento 1, en los a�os 2016- 2019

 

Analysis of consumer credit risk and delinquency rate in loans granted by Savings and Credit Cooperatives of the city of Loja in segment 1, in the years 2016-2019

 

An�lise do risco de cr�dito ao consumidor e da taxa de inadimpl�ncia nos empr�stimos concedidos pelas Cooperativas de Poupan�a e Cr�dito da cidade de Loja no segmento 1, nos anos 2016-2019

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondencia: mvparedes@tecnologicosudamericano.edu.ec

 

 

Ciencias Econ�micas y Empresariales

Art�culo de Investigaci�n

 

 

* Recibido: 30 de diciembre de 2023 *Aceptado: 10 de enero de 2024 * Publicado: �29 de febrero de 2024

 

        I.            Tecnol�gico Sudamericano, Ecuador.

      II.            Tecnol�gico Sudamericano, Ecuador.

 

 

Resumen

El objetivo de este trabajo es analizar el riesgo de otorgar un cr�dito e �ndice de morosidad de los cr�ditos otorgados por las Cooperativas de ahorro y cr�ditos en la Ciudad de Loja., segmento 1. Para desarrollar esta investigaci�n se toman datos hist�ricos del cr�dito de consumo otorgados por las cooperativas en la ciudad de Loja, que pertenecen al segmento 1, durante los tres a�os de estudio es decir un a�o antes de la pandemia mundial por el COVID 19, del 2016 al 2019.� Estos datos se encuentran en la p�gina del Banco Central del Ecuador y la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria (SEPS), que es el ente regulador de las Cooperativas. En la aplicaci�n y an�lisis de datos se aplica el valor en riesgos (VAR) para medir en t�rminos porcentuales la p�rdida m�xima esperada que podr�an soportar las cooperativas en caso de que hubiese incumplimiento de pago de los cr�ditos, este c�lculo es relevante para la toma de decisiones oportunas, consecuentemente se realiza un an�lisis del indicador de morosidad de todos los a�os de estudio, para conocer detalladamente su porcentaje a�o a a�o y como ha sido su fluctuaci�n.

Palabras claves: Riesgo De Cr�dito; Morosidad; Incumplimiento De Pago.

 

Abstract

The objective of this work is to analyze the risk of granting a loan and the delinquency rate of the loans granted by the Savings and Credit Cooperatives in the City of Loja, segment 1. To develop this research, historical data on consumer credit is taken. granted by the cooperatives in the city of Loja, which belong to segment 1, during the three years of study, that is, one year before the global pandemic due to COVID 19, from 2016 to 2019. These data are found on the Bank's website Central of Ecuador and the Superintendency of Popular and Solidarity Economy (SEPS), which is the regulatory body for Cooperatives. In the application and analysis of data, the value at risk (VAR) is applied to measure in percentage terms the maximum expected loss that the cooperatives could sustain in the event of non-payment of credits. This calculation is relevant for making decisions. timely decisions, consequently an analysis of the delinquency indicator of all the years of study is carried out, to know in detail its percentage year by year and how its fluctuation has been.

Keywords: Credit Risk; Late Payment; Payment Slip.

 

 

Resumo

O objetivo deste trabalho � analisar o risco de concess�o de um empr�stimo e o �ndice de inadimpl�ncia dos empr�stimos concedidos pelas Cooperativas de Poupan�a e Cr�dito da Cidade de Loja, segmento 1. Para desenvolver esta pesquisa s�o tomados dados hist�ricos sobre cr�dito ao consumidor. concedidos pelas cooperativas da cidade de Loja, pertencentes ao segmento 1, durante os tr�s anos de estudo, ou seja, um ano antes da pandemia global por COVID 19, de 2016 a 2019. Esses dados encontram-se no site do Banco Central do Equador e a Superintend�ncia de Economia Popular e Solid�ria (SEPS), que � o �rg�o regulador das Cooperativas. Na aplica��o e an�lise dos dados, aplica-se o valor em risco (VAR) para mensurar em termos percentuais a perda m�xima esperada que as cooperativas poderiam sofrer em caso de n�o pagamento dos cr�ditos, c�lculo relevante para a tomada de decis�es em tempo h�bil. decis�es, consequentemente � realizada uma an�lise do indicador de inadimpl�ncia de todos os anos de estudo, para saber detalhadamente seu percentual ano a ano e como tem sido sua oscila��o.

Palavras-chave: Risco De Cr�dito; Pagamento Atrasado; Boleto De Pagamento.

 

Introducci�n

El cooperativismo seg�n Fern�ndez, (2017), es conocido como un movimiento social donde las personas toman la decisi�n, de asociarse libre y voluntariamente, a una sociedad determinada, conformada por un conjunto de individuos con distintas caracter�sticas sociodemogr�ficas, pero que pretenden solventar ciertas necesidades y pretensiones financieras, a trav�s de una organizaci�n o empresa de propiedad colectiva, cuyo funcionamiento tenga lugar de forma legal, y su gesti�n se sustente en el principio de la democracia.

Estas asociaciones aut�nomas y voluntarias, que surgieron como una alternativa efectiva y/o viable para que el ser humano, pueden afrontar las diversas necesidades o pretensiones de car�cter social, econ�mico y cultural, dieron paso a las alianzas financieras, denominadas Cooperativas de Ahorro y Cr�dito. Estas instituciones, son de propiedad colectiva de los socios, y su respectiva gesti�n, se lleva a cabo, bajo una orientaci�n democr�tica, equitativa e integradora (Stiglitz, 2017).

En la actualidad, seg�n Celis (2018), este modelo financiero, se ha convertido en un elemento fundamental para el desarrollo social, econ�mico y cultural, de un pa�s o cierta circunscripci�n territorial determinada, por cuanto el objetivo de las Cooperativas de Ahorro y Cr�dito, se centra en otorgar financiamiento a quien lo requiera, sin tantos requerimientos como otras entidades financieras, lo que, en muchos casos, ha permitido concentrar un considerable n�mero de clientes (Celis, 2018).����

De acuerdo C�digo Org�nico Monetario y Financiero en su art�culo 447 indica que las cooperativas se ubicar�n en los segmentos que la Junta determine. El segmento con mayores activos del Sector Financiero Popular y solidario se define como segmento I e incluir� a las entidades con un nivel de activos superior a USD 80'000.000,00 (ochenta millones de d�lares de los Estados Unidos de Am�rica); monto que ser� actualizado anualmente por la Junta aplicando la variaci�n del �ndice de precios al consumidor. (COMF, 2015)

 

Tabla N� 1: Segmentaci�n de Cooperativas

Fuente: (Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria, 2014) Elaboraci�n propia

 

Productos y servicios financieros

Entre los productos y servicios financieros m�s comunes tenemos: cuenta de ahorro o corriente, pago se servicios, trasferencias, cr�ditos, etc. Siendo el cr�dito el producto que sobresale en las instituciones financieras, en Ecuador se ofertan los siguientes tipos de cr�ditos a partir del 2015.

 

Cr�dito y financiamiento

El cr�dito es un pr�stamo en dinero, donde la persona se compromete a devolver la cantidad solicitada en el tiempo o plazo definido seg�n las condiciones establecidas para dicho pr�stamo, m�s los intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiere.

En la vida econ�mica y financiera, se entiende por cr�dito al contrato por el cual una persona f�sica o jur�dica obtiene temporalmente una cantidad de dinero de otra a cambio de una remuneraci�n en forma de intereses. Se distingue del pr�stamo en que en �ste s�lo se puede disponer de una cantidad fija, mientras que en el cr�dito se establece un m�ximo y se puede utilizar el porcentaje deseado. (Mu�oz & Acosta, 2020).

La Junta de Pol�tica y Regulaci�n Monetaria y Financiera, que es el m�ximo organismo de control del sector monetario y financiero en el Pa�s, cambi� la segmentaci�n de los cr�ditos de las entidades financieras, autorizando otorgar 10 tipos de cr�ditos. (BCE, 2018)

 

Cr�dito de consumo ordinario

Es el otorgado a personas naturales, cuya garant�a sea de naturaleza prendaria o fiduciaria, con excepci�n de los cr�ditos prendarios de joyas. Se incluye los anticipos de efectivo o consumos con tarjetas de cr�dito corporativas y de personas naturales, cuyo saldo adeudado sea superior a USD 5.000,00; con excepci�n de los efectuados en�� los establecimientos m�dicos y educativos.

 

Cr�dito de consumo prioritario

Es el otorgado a personas naturales, destinado a la compra de bienes y servicios o gastos no relacionados con una actividad productiva, comercial y otras compras y gastos no incluidos en el segmento de consumo ordinario, incluidos los cr�ditos prendarios de joyas. Incorpora anticipos de efectivo o consumos con tarjetas de cr�dito corporativas y de personas naturales, cuyo saldo adeudado sea hasta USD 5.000,00; con excepci�n de los efectuados en los establecimientos educativos. Comprende los consumos efectuados en los establecimientos m�dicos cuyo saldo adeudado por este concepto sea superior a USD 5.000,00. (COMF, 2015)

Figura N� 1: Riesgo en los diferentes tipos de activos

 

La naturaleza de los diferentes tipos de activos representa una exposici�n al riesgo distinta. La fuente de riesgo de los activos financieros se deriva en mayor medida de lo factores de riesgo inherente al mercado mientras que en el caso de los activos de tipo crediticios los principales factores de riesgo pueden atribuirse a la calidad del emisor, la transici�n de la calidad crediticia de la contraparte durante el periodo de vida del cr�dito, la concentraci�n del riesgo dentro del portafolio, o bien el riesgo sectorial entre otros. (Morg�n , 2018)

El principal producto de estas cooperativas, es la entrega de cr�ditos, actividad que, si bien ha generado m�ltiples y significativos beneficios para dichas instituciones financieras, las expone tambi�n a un sin n�mero de riesgos que pueden condicionar su correcto desenvolver, o llevarla incluso, a una eventual quiebra. En este sentido, el riesgo de cr�dito, es referido como uno de los peligros de mayor connotaci�n, situaci�n que conlleva el incumplimiento de los deudores, al momento de cancelar sus responsabilidades econ�micas con la instituci�n, lo que incurre en notorias p�rdidas (Salinas, 2017).

Los cr�ditos de consumo, seg�n Ortega, Borja, Aguilar, & Montalv�n, (2017) destacan como una de las prestaciones de mayor demanda por parte de la poblaci�n ecuatoriana, por cuanto se generan en un corto periodo de tiempo, permitiendo solventar ciertas necesidades b�sicas que infieren en la calidad de vida personal y/o familiar del solicitante. No obstante, cuando los socios no cumplen con los pagos establecidos, la instituci�n financiera afronta un escenario lleno de incertidumbre, por no saber si el deudor cumplir� con estas obligaciones adquiridas; en tanto que los usuarios deudores, se mostrar�n temerosos por encontrase en buros de cr�dito, da�ando con ello, su calificaci�n crediticia, situaci�n que le impedir�a realizar ciertas transacciones. (D�az & Valle, 2017), generando as� un �ndice de morosidad.

 

Metodolog�a

Para desarrollar esta investigaci�n se tom� una base de datos hist�ricos del cr�dito de consumo otorgados por las cooperativas en la ciudad de Loja, que pertenecen al segmento 1, durante los tres a�os de estudio. Estos datos fueron obtenidos del sitio web del Banco Central del Ecuador y la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria, referido como el ente regulador de las diferentes instituciones financieras cooperativitas. Finalmente, con los datos recolectados se realiz� una simulaci�n de datos.

En el desarrollo de la investigaci�n se utiliza el m�todo hist�rico que seg�n: (Dzul, 2010) permite estudiar los hechos pasados con el fin de encontrar explicaciones casuales a las manifestaciones propias de las sociedades actuales. Se analizan los cr�ditos de consumo otorgados determinando el porcentaje que genera morosidad teniendo en cuenta el periodo de estudio donde fluct�an entre los 250 a 500 datos.� As� tambi�n se utilizan los reportes de cr�ditos consolidados de p�gina oficial de la Superintendencia que son emitidos mensualmente; dicha informaci�n es proporcionada por cada una de las cooperativas que se encuentran bajo su supervisi�n.

Con el m�todo estad�stico - financiero se elabora un histograma de frecuencias de los rendimientos que fueron parte de la simulaci�n, calculando el cuantil que corresponde a dicha representaci�n gr�fica, se considera un primer percentil, en el caso de que el nivel de confianza sea de 999 (Haro A., 2017) para la valoraci�n de riesgo y c�lculo de la p�rdida VAR (Value at Risk).

As� tambi�n se utiliza el valor en riesgo (VAR) es un m�todo para cuantificar la exposici�n al riesgo de mercado por medio de t�cnicas estad�sticas tradicionales. Haro A., (2017) menciona que �El valor en riesgo es una medida estad�stica de riesgo de mercado que estima la perdida m�xima que podr� registrar un portafolio en un intervalo de tiempo y con cierto nivel de probabilidad y confianza.� (p�g. 59)

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Resultados

De acuerdo a los c�lculos que se reflejan en la columna 1 de la estad�stica descriptiva se puede evidenciar algunos resultados como: la desviaci�n est�ndar de 1.40670304 indicado el grado de alejamiento, es decir el nivel de dispersi�n al que se encuentran los datos que hacen parte de la media; es as�, que mientras mayor sea dicha desviaci�n, mayor ser�a la dispersi�n de los datos pertinentes.���

Se tiene una media negativa de -3.53715 siendo el promedio de cada uno de los datos, si se distribuyeran en partes iguales, la mediana es de -2.66, notando que la media es mayor que la mediana, obteniendo un sesgo o el coeficiente de asimetr�a es -0.84140983 este coeficiente es mayor que cero se habla de una asimetr�a positiva al lado derecho, lo que indica que la cola a la derecha de la mediana, es m�s larga que la de la izquierda. En el caso de la curtosis no refleja un valor de -1.0513880 indicando una distribuci�n con colas m�s livianas que la distribuci�n normal.

 

 

Tabla 2: Estad�stica descriptiva de los cr�ditos entre el 2016-2019

Se presenta los resultados obtenidos, al analizar de manera descriptiva, todos los valores que hacen parte de las prestaciones crediticias otorgadas entre el 2016 al 2019.

Fuente: Los Autores (2021)

 

Para calcular el respectivo valor que concierne a una prestaci�n crediticia, la entidad debe estimar la m�xima p�rdida en sus operaciones crediticias a un determinado plazo y un cierto nivel de confianza. Para el c�lculo del Valor en riesgo se ha tomado el �ndice de confianza del 99% y 95%, ya que no es posible generar un modelo de un nivel de confianza al 100%, debido a que siempre existe la posibilidad de encontrar valores extremos ya sea hacia la baja o hacia el alza, dependiendo del resultado de las probabilidades.

El c�lculo de la p�rdida esperada de los cr�ditos de consumo, se lo llevo a cabo en una situaci�n normal del mercado, antes de la pandemia ya que directamente se calcul� en un horizonte de tiempo del 2016 al 2019 obteniendo los siguientes resultados:

 

Tabla 3: Valor en riesgo (VAR)

 

 

 

Se presenta los resultados obtenidos, al realizar el proceso de c�lculo del VAR en t�rminos porcentuales.

Fuente: Base de Datos de Consumo de Cr�dito y Morosidad.

El VAR calculado con un nivel de confianza del 99% y con 95% para la cartera de cr�dito de consumo, nos indica en los dos casos que la p�rdida esperada es de -5.78%. quiere decir que con un porcentaje de 5% y 1% de probabilidad de incumpliendo de los socios que han adquirido este tipo de cr�dito. L�gicamente, se puede deducir que con la cifra es igual en los dos casos ya que sus datos no son tan dispersos y su promedio es de -3.53715.

En caso de que los activos, evidenciaron un valor que se encuentre inferior al punto de incumplimiento, las cooperativas no podr�n cubrir la p�rdida esperada, por cuanto la posibilidad de default percibida, se�ala que los activos est�n en peligro de caer por debajo del punto de cumplimiento favorable.

 

Tabla 4: D�ficit esperado

 

 

 

Se presentan los resultados obtenidos, al analizar el d�ficit esperado.

Fuente: Base de Datos del Consumo de Cr�dito y Morosidad

 

En cuanto al ES - d�ficit esperado (expected shortfall, es) que estima la proporci�n de p�rdida a la que la inversi�n se enfrenta en el horizonte de tiempo determinado de 4 a�os, indica el d�ficit en el peor caso, tanto con el 1% y 5 % de rendimientos ser�a de -5.78% ser�a la p�rdida a la que se puede enfrentar la instituci�n financiera.

El poder determinar el riesgo y la p�rdida de valor son tan seguros que va a suceder que lo que se busca como analista de inversi�n de una cartera de cr�dito, es poder minimizar su impacto en la inversi�n, en este caso en los cr�ditos otorgados a distintos socios.

 

Discusi�n

Se han realizado varios estudios en Ecuador para determinar el riesgo y morosidad que Cooperativas del sector financiero tienen es as� que seg�n: Arciniegas & Pantoja (2020) los cr�ditos por vencer demuestran el riesgo que deben enfrentar las instituciones financieras al otorgar cr�ditos a sus socios y m�s a�n cuando no se realizan seguimientos oportunos que garanticen su recuperaci�n en los tiempos establecidos. Para el 2019 las cuotas acumuladas por vencer se encontraron distribuidos de la siguiente manera: vivienda 43.8%, comerciales y/o productivos 36%, microcr�ditos 21.2% y de consumo 19%, pero la cantidad mayor otorgada recae en los cr�ditos de consumo en 88.47 millones de d�lares, p�g. 38.

De acuerdo al estudio de con el an�lisis realizado, mediante la aplicaci�n de indicadores financieros se estableci� que la mayor morosidad se encuentra en los microcr�ditos en un 6.08% y los de consumo en 3.62%, ya que los de vivienda por lo general muestran mayor inter�s de renegociaci�n por parte de los socios para no perder su bien. (Arciniegas & Pantoja, 2020). Por su parte Le�n & Murillo Dayana, (2021) mencionan que las cooperativas de ahorro y cr�dito en estudio, manejan apropiadamente sus recursos; sin embargo, est�n en un riesgo inminente a mediano y largo plazo por los factores negativos macro y micro econ�micos provocados por la pandemia, donde principalmente sus indicadores de rentabilidad son afectados y sin una adecuada administraci�n de los mismos podr�an afectar su funcionamiento a futuro.

Con el m�todo estad�stico aplicado en esta investigaci�n se encuentran algunas ventajas como:

Lograr que la totalidad del riesgo, que conlleva una operaci�n crediticia o inversi�n financiera, sea agregado en un solo n�mero, situaci�n que facilita el proceso de analizar el VAR.

▪           Resulta una estrategia de medici�n est�ndar, que pueden ser abordada en distintos escenarios financieros.����

▪           En un escenario donde las m�ltiples inversiones u operaciones financieras abordadas, fuera menor que 1, el conjunto del Valor en Riesgo (VAR), ser� menor que la suma de todos los VaR.

As� mismo se mencionan las siguientes desventajas

▪           Cuando se trabaja con datos incorrectos, los resultados obtenidos con la valoraci�n del VAR, no son de utilidad para la organizaci�n.

▪           El an�lisis del valor en riesgo, no procede a contemplar los escenarios de mayor complicaci�n para la organizaci�n, por ello, debe ser complementado con los test de estr�s.���

▪           Hay ciertos procesos orientados al c�lculo del VaR que se caracterizan por su elevado coste y dificultad para aplicarlos en un momento dado.

▪           En muchos casos, los resultados que pueden generar ciertos m�todos de c�lculo, pueden presentarse de manera distinta.�

▪           En ciertos momentos, los resultados obtenidos con el an�lisis VaR, brindan una sensaci�n err�nea de un ambiente seguro, sin dejar de ver, que �nicamente es una probabilidad, es decir, nada debe darse por concluso.��

▪           En muchas ocasiones, el c�lculo del VaR no es un proceso abordado de manera intuitiva (Contreras, 2016).

En cuanto al an�lisis de la morosidad, existente sobre la cartera de cr�dito, se contempl� ciertos indicadores o criterios financieros, que fueron propuestos en la metodolog�a propuesta por la entidad de control respectiva; es as�, que el proceso de c�lculo se lo realiza en base a las diversas l�neas de cr�dito que existen en nuestra localidad, en el caso de la investigaci�n se habla de �ndice de morosidad, evidenciado por la cartera de cr�dito de consumo.�

La posibilidad para que tenga lugar, una falta de cumplimiento de los pagos acordados en una prestaci�n crediticia, conjuntamente con las covarianzas que derivan de este hecho, deriva de una serie de aspectos externos a la organizaci�n, los cuales no tienen relaci�n con la calificaci�n del cr�dito que manejen las cooperativas, afrontando un escenario donde el manejo inadecuado del riesgo crediticio, hace que la instituci�n afronte una significativa inestabilidad econ�mica.

Por consiguiente, la morosidad conlleva una serie de implicaciones sobre la instituci�n financiera y la persona o empresa acreedora del cr�dito. Entre estas situaciones, destaca el hecho de conseguir una considerable reducci�n en la reputaci�n para conseguir una prestaci�n crediticia, a consecuencia de no cumplir con los pagos acordados de la manera debida.

Ante esta realidad, es fundamental realizar este an�lisis de forma anual, considerando todos los factores macroecon�micos y sus respectivos cambios; informaci�n proporcionada por organismos como la Asociaci�n de Bancos Privados del Ecuador y la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria.���

 

Tabla 5: �ndice de morosidad

 

 

 

 

 

Fuente: Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria

En este a�o, el nivel de prevalencia de morosidad, se increment� debido al terremoto suscitado en este a�o lo cual trajo una recesi�n econ�mica, producto de este siniestro el pa�s tuvo menor actividad, y creci� el �ndice de desempleo tanto en el sector p�blico y privado. En cuanto al nivel de morosidad, solo de la cartera de consumo su �ndice fue de 6.3%, concentr�ndose mayormente en el cr�dito de consumo prioritario el mismo que es solicitado principalmente para cubrir deudas personales y la adquisici�n de productos y servicios, mencionando que es un �ndice adecuado para este tipo de cartera, a pesar de que las personas vieron reducidos sus ingresos.

En el a�o 2017 se tiene un comportamiento similar en cuanto al �ndice de morosidad se puede detectar que hubo una tendencia decreciente que llego a 4,6%, comparada con el a�o 2016 que fue de 6.3%, de acuerdo a la informaci�n brindada por las cooperativas, mencionan que en este a�o se decidi� implementar una serie de procedimientos, que ayudaron en la gesti�n y control de pagos, a fin de concretar una cobranza de mayor efectividad, teniendo en cuenta los acuerdos establecidos entre el deudor y la instituci�n financiera. No obstante, las variaciones se caracterizan por no ser tan significativas, por cuanto, hay diversos elementos externos que han inferido para que un socio no cumpla con las obligaciones contractuales firmadas con la entidad.��

En lo que concierne al 2018, la morosidad para este a�o, sobre este tipo de cartera, se vio disminuido gradualmente, siendo este porcentaje de 3,5%, positivamente para las cooperativas, ya que la situaci�n econ�mica del pa�s alcanzo un crecimiento de 1,4% en relaci�n al PIB. Sim embargo para el 2019 se puede observar que el �ndice de morosidad se mantiene y esto ocurre debido a que la Superintendencias fortaleci� las provisiones para los cr�ditos incobrables. Adem�s, es preciso mencionar que el ente de control tambi�n establece par�metros para medir la morosidad y especifica hasta un porcentaje

Los �ndices de morosidad en los a�os de estudio han tenido una variaci�n a la baja, permitiendo a las cooperativas establecer estrategias efectivas al momento de recuperaci�n de cartera y a esto se encuentra anexo el cumplimiento de la normativa para tener una buena salud financiera.

 

Conclusiones

Las cooperativas del segmento 1, tiene la probabilidad de incurrir en p�rdidas en sus carteras de prestaciones de cr�dito de consumo, en el m�s complicado de los escenarios, es de -5.78%, a pesar de que las cooperativas est�n inmersas en este riesgo frecuentemente es importante aplicar un plan de contingencia, para poder mitigar est� perdida en caso de suceder.� As� mismo el �ndice de morosidad tiene relaci�n con la probabilidad de p�rdida y las dos son bajas por lo tanto al analizar este �ndice en el horizonte de tiempo, se puede evidenciar que las cooperativas mantienen una morosidad baja en este tipo de cartera esto se debe a que mantienen provisiones para cubrir cualquier p�rdida inesperada y hacer frente.

La morosidad en los cr�ditos tiene que ver con factores macroecon�micos como la situaci�n econ�mica del pa�s, desempleo, etc., que afectan directamente sobre la solvencia de pago que puede ostentar la persona o empresa beneficiaria de la prestaci�n crediticia, es por ello que es clave.

 

Referencias

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� 2024 por los autores. Este art�culo es de acceso abierto y distribuido seg�n los t�rminos y condiciones de la licencia Creative Commons Atribuci�n-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)

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