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El riesgo crediticio post pandemia del COVID-19: una aproximaci�n te�rica

 

Post-COVID-19 pandemic credit risk: a theoretical approach

 

Risco de cr�dito p�s-pandemia de COVID-19: uma abordagem te�rica

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondencia: rcampoverdec@ucacue.edu.ec

 

 

 

Ciencias T�cnicas y Aplicadas

Art�culo de Investigaci�n

 

 

* Recibido: 13 de diciembre de 2022 *Aceptado: 22 de enero de 2023 * Publicado: 01 de febrero de 2023

 

        I.            Universidad Cat�lica de Cuenca, Cuenca, Ecuador.

      II.            Universidad Cat�lica de Cuenca, Cuenca, Ecuador.

 

Resumen

La presente investigaci�n se enfoca en identificar los riesgos crediticios que la pandemia del COVID-19 ha generado y las estrategias que han aplicado las entidades bancarias para ayudar a sus clientes y a su la vez no verse afectadas, para ello se realiz� el rastreo del arte recopilando art�culos de alto impacto. La metodolog�a aplicada fue de car�cter descriptivo con un m�todo deductivo y una revisi�n te�rica exhaustiva en las bases de datos cient�fica de las cuales se obtuvo� que las empresas, familia y personas fueron afectadas significativamente por la pandemia y que de forma especial las instituciones bancarias generaron grandes p�rdidas, ante lo cual tuvieron que aplicar estrategias que les ayuden recuperarse de las secuelas que dej� la pandemia sin la necesidad de afectar a sus clientes o socios sino todo lo contario que sean de ayuda para sus actividades y necesidades entre algunas estrategias est�n: renegociaci�n de los t�rminos de cr�dito, diferimiento extraordinario en las obligaciones de los clientes y socios, otorgamiento de condiciones preferenciales como montos, tasa de inter�s y desembolsos entre otras.

Palabras clave: Riesgo crediticio; Post pandemia del COVID-19; Minimizaci�n de riesgos; Morosidad y riesgo financiero.

 

Abstract

The present investigation focuses on identifying the credit risks that the COVID-19 pandemic has generated and the strategies that banking entities have applied to help their clients and at the same time not be affected, for this the art was tracked by collecting high impact items. The methodology applied was of a descriptive nature with a deductive method and an exhaustive theoretical review in the scientific databases from which it was obtained that companies, families and individuals were significantly affected by the pandemic and that banking institutions in particular generated large losses, in view of which they had to apply strategies that help them recover from the consequences left by the pandemic without the need to affect their clients or partners, but on the contrary, to help their activities and needs, among some strategies are: renegotiation of the terms of credit, extraordinary deferral in the obligations of clients and partners, granting of preferential conditions such as amounts, interest rate and disbursements among others.

Keywords: Credit risk; Post pandemic of COVID-19; Risk minimization; Delinquency and financial risk.

 

Resumo

A presente investiga��o centra-se na identifica��o dos riscos de cr�dito que a pandemia do COVID-19 tem gerado e nas estrat�gias que as entidades banc�rias t�m aplicado para ajudar os seus clientes e ao mesmo tempo n�o serem afetados, para isso foi rastreado o art. A metodologia aplicada foi de natureza descritiva com m�todo dedutivo e de revis�o te�rica exaustiva nas bases de dados cient�ficas de onde se obteve que empresas, fam�lias e particulares foram significativamente afetados pela pandemia e que as institui��es banc�rias em particular geraram grandes preju�zos, tendo em vista dos quais tiveram que aplicar estrat�gias que os ajudassem a se recuperar das consequ�ncias deixadas pela pandemia sem a necessidade de afetar seus clientes ou parceiros, mas ao contr�rio, para auxiliar suas atividades e necessidades, entre algumas estrat�gias est�o: renegocia��o dos termos de cr�dito, diferimento extraordin�rio nas obriga��es de clientes e parceiros, concess�o de condi��es preferenciais como valores, taxa de juros e desembolsos entre outros.

Palavras-chave: Risco de cr�dito; P�s pandemia de COVID-19; Minimiza��o de riscos; Inadimpl�ncia e risco financeiro.

 

Introducci�n

La crisis sanitaria del COVID-19 afect� a todo el mundo en diferentes aspectos como lo es en la salud, lo social y de forma espec�fica en lo econ�mico, muchas empresas disminuyeron significativamente sus ventas lo que gener� que las mismas se vean obligadas a reducir el n�mero de empleados o a disminuir las horas laborables y por ende el sueldo, todo lo antes mencionado llevo a que las empresas y personas busquen formas de cubrir el desfase econ�mico que la pandemia iba generando para lo cual muchos decidieron hacer uso de pr�stamos con el fin de mantenerse o elaborar un producto que vaya con la realidad que se estaba viviendo en su momento (Baret et al., 2017).

Por lo antes mencionado, las empresas bancarias y los mercados de capital del mundo entero tomaron medidas para minimizar los efectos del COVID-19. Para lo cual los bancos han solicitado que los reguladores alivien los requisitos de capital, siendo as� que los reguladores como la Comisi�n de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), otorgaron alivio productivo a las empresas, este alivio se enfoca de forma espec�fica para las empresas que se vieron afectadas por la pandemia, a m�s de esto los bancos renegociaron los t�rminos de cr�dito (Baret et al., 2017).

En el mismo contexto, de forma especial en Latinoam�rica las empresas se vieron afectadas por la percepci�n y falta de confianza que muchas instituciones financieras ten�an de las mismas, llev�ndolas a obstaculizar su crecimiento e innovaci�n. Es necesario recalcar que las micro, peque�as y medianas empresas se reflejaron como las m�s afectadas de la regi�n, enfatizando que estas empresas aportan el 61.2% del PIB y en generan empleo en un 61.2% dentro de Latinoam�rica. As� tambi�n se recalca que se gener� un crecimiento sostenible en el sector de microfinanzas en este territorio, lastimosamente existe una desigualdad de penetraci�n entre los pa�ses (Mur, 2021).

En la misma l�nea, Ecuador fue golpeado significativamente por la crisis sanitaria de COVID-19 en diferentes �reas generando afecciones en el Producto
Interno Bruto (PIB), en el nivel de ventas de las empresas y el aumento del desempleo con relaci�n al PIB se puede observar una variaci�n del -2.4% esta variaci�n se considera tomando en cuenta el PIB trimestral del a�os 2019 y 2020, ante esto se buscaron soluciones o maneras de ayudar a las empresas y personas a mejorar su situaci�n como la resoluci�n de Junta de Pol�tica y Regulaci�n Monetaria y Financiera que se enfoca en ofrecer el diferimiento extraordinario de obligaciones para sus clientes y socios con el fin de proporcionar alivio en los deudores, otra soluci�n se da con el� Ministerio de Finanzas quienes proponen el programa React�vate Ecuador que tiene como objetivo ofrecer recursos� o l�neas de cr�dito al sector productivo, bajo condiciones preferenciales como montos, tasa de inter�s y desembolsos, permiti�ndoles as� cubrir sus necesidades y deudas (Red de Instituciones Financieras de Desarrollo, 2020).

Por lo antes expuesto, el presente art�culo de revisi�n tiene como prop�sito identificar los riesgos crediticios que la pandemia del COVID-19 ha generado y las estrategias que han aplicado las entidades bancarias para ayudar a sus clientes y a su la vez no verse afectadas.

 

Aproximaciones te�ricas

Es importante que antes de profundizar en el riesgo crediticio post pandemia del COVID-19 se revisen a los elementos de forma separada.

 

 

Riesgo creditico

Por lo antes mencionado se cita a Trejo et al (2016) quien manifiesta que el cr�dito es una operaci�n financiera en la cual una persona o entidad presta una cantidad de dinero espec�fica a otra quien recibe el nombre de deudor, comprometi�ndose en cumplir con las condiciones que las dos partes est�n de acuerdo siendo estas el tiempo o plazo definido, inter�s, seguros y costos asociados en el caso de existir. As� tambi�n, el autor define al riesgo como la vulnerabilidad que existe ante un da�o ya sea este en un objeto, persona o empresa, se debe considerar que a mayor vulnerabilidad mayor es el riesgo.

Con base a lo antes mencionado, se define al riesgo crediticio como la posibilidad que tiene una entidad en incurrir en p�rdidas y disminuci�n del valor de sus activos como respuesta al incumplimiento de las obligaciones de un deudor. Para lo cual es necesario e indispensable un proceso de an�lisis que valore varios elementos mismos que son cuantitativos y cualitativos que van relacionados con la capacidad de pago del sujeto de cr�dito, el comportamiento hist�rico y capacidad potencial de pago (Trejo et al., 2016).�

Del mismo modo Leal et al (2018) expone que el riesgo crediticio es el incumpliendo parcial o total en el que recae una persona o empresa ante un compromiso contra�do cuyo incumplimiento se da por falta de liquidez. A su vez el autor menciona indicadores financieros que ayudaran evitar que se caiga en el riesgo crediticio como evaluar la liquidez, revisar la solvencia, eficiencia operativa, capacidad de endeudamiento, el rendimiento y rentabilidad de una persona o entidad.

En el mismo contexto, se ha definido las cinco C ́s del cr�dito consideradas como caracter�sticas que sirven para generar un juico acerca de la calidad crediticia de una persona o empresa. Las cinco C ́s del cr�dito son: car�cter, capacidad, capital, colateral (garant�a) y condiciones. Para el autor las 5 C ́s, son las caracter�sticas que los analistas o asesores deben considerar antes de otorgar o negar una solicitud de cr�dito (Hern�ndez et al., 2017).�

 

Riesgo crediticio post pandemia

Sin duda la crisis sanitaria del Covid-19 ha remodelado la econ�mica y sociedad en general, lo que ha ocasionado que las empresas y bancos busque la manera de reinventarse a s� mismos, ya que como consecuencia de la pandemia se aceleraron cambios en el comportamiento del consumidor generando grandes desaf�os siendo una de estas las dificultades financieras tanto para las empresas como para los consumidores (D�az y Toro, 2020).

Lo antes mencionado, provoco que algunas empresas y personas no puedan cumplir con sus obligaciones crediticias cayendo en los atrasos de los pagos a los bancos convirti�ndole a este en uno de agentes m�s afectados por las grandes p�rdidas. Por lo cual los bancos buscaron estrategias para recuperarse despu�s del auge de la pandemia entre estos se encuentran el adaptar la oferta de sus productos y servicios financieros con relaci�n a sus clientes afectados por la pandemia y trabajar conjuntamente con las autoridades centrales del sistema financiero� y el propio gobierno con el fin de ayudar a los bancos y por ende a los deudores, esta ayuda se enfoca en las medidas tributarias , regulatorias de liquidez y de encaje hacia la banca se hace impostergable (Ch�vez, 2021).

As� tambi�n, es muy importante que cualquier cambio que se de en las acciones de los bancos centrales los mismos tengan presente las restricciones que afrontan como entidades financieras para lo cual ser� necesario contar con un apoyo adicional con el fin de impulsar la financiaci�n y a su vez la recuperaci�n econ�mica sin la necesidad de aumentar significativamente los riesgos crediticios (Carb� et al., 2020).

Posterior al auge de la pandemia los bancos optaron por iniciar e innovar diferentes tipos de cr�ditos a su vez, reprogramaron las obligaciones actuales de sus clientes con el objetivo de construir soluciones financieras de acuerdo con la situaci�n actual y a las necesidades. Esto se llevar� a cabo con la rapidez y eficacia de las respuestas dadas a cada una de las solicitudes generando en los clientes confianza y credibilidad, ofreciendo alivio y evitando la preocupaci�n financiera o al llamado stress financiero (Ch�vez, 2021).

Para Ch�vez (2021) es indispensable que para llevar a cabo lo antes expuesto, los bancos ejecuten los siguientes puntos:

�         Incrementar en forma estacional o peri�dica el l�mite de su endeudamiento con tarjetas de cr�dito.

�         Incrementar los l�mites para retirar dinero de los cajeros autom�ticos.

�         Diferir los desembolsos de las obligaciones hipotecarias.

�         Innovar nuevas l�neas de cr�dito de corto plazo con intereses preferenciales para atender desembolsos en forma urgente.

Por otro lado, Espinoza y Guzm�n (2021), exponen las siguientes estrategias para que las empresas se recuperen y no caigan en el riesgo crediticio:

�         Revisi�n continua de las proyecciones emitidas por los diferentes organismos como lo es el Banco Mundial, bancos de cada pa�s y entidades como las calificadoras financieras, esta estrategia ayudar� a que las empresas puedan tomar la mejor decisi�n conforme a su necesidad.

�         Realizar inversiones en instrumentos de bajo y mediano riesgo con el fin de conservar el dinero ahorrado y generar intereses, aunque estos sean bajos.

�         Incursi�n en mercados burs�tiles.

�         Incursi�n en mecanismos de inversi�n digital como: bitcoins y/o criptomonedas.

�         Inversi�n en desarrollo de tecnolog�a con el fin de digitalizar y agilizar los procesos internos y externos de la organizaci�n.

�         Asegurar el flujo de efectivo a trav�s del establecimiento de objetivos comerciales que est�n enfocados en involucrar aspectos financieros internacionales de cooperaci�n.

 

Pandemia del COVID-19 en el Ecuador

Ecuador fue afectado significativamente con la emergencia sanitaria en todos sus �mbitos para lo cual las autoridades implementaron varias estrategias para mermar los contagios y los efectos que generaba la pandemia, uno de estos efectos fue el monetario lo que obligo a las organizaciones a paralizar sus actividades comerciales y a su vez ejecutar medidas de prevenci�n. Una de las entidades que se vio significativamente afectada fue la bancaria ya que los clientes asumieron una deuda antes de la pandemia y durante la misma no ten�an como cubrirla ante lo cual estas entidades aplicaron estrategias como la renegociaci�n y concesi�n de plazos (Aguilar y Loor, 2022).

Con base lo antes expuesto se puede evidenciar que en el a�o 2020 el BanEcuador presenta un �ndice de morosidad de 13,3% teniendo un incremento del 6,61% m�s en comparaci�n al a�o 2019 (BanEcuador, 2020).

Las empresas para hacer frente a las deudas que ten�an y para salir adelante y no cerrar se vieron forzados a implementar la tecnolog�a, innovaci�n y comunicaci�n ,permitiendo as� aprovechar las oportunidades del entorno, para muchas empresas el potenciar al m�ximo sus actividades despu�s de la pandemia era lo primordial y a su vez cubrir con las deudas evitando caer en el riesgo creditico, por lo cual pusieron en pr�ctica varias estrategias como la digitalizaci�n en todos los procesos, el uso de la Big data, aplicaron la experiencia remota, es decir, se desarrollan las actividades desde un lugar diferente al espacio de trabajo tradicional y por �ltimo dar importancia al aprendizaje y desarrollo organizacional (Useche et al., 2021).

Lo antes manifestado reflejan que el Ecuador se enfrent� a grandes desaf�os, pero a su vez se generaron oportunidades en las cuales eran necesarios la implementaci�n de nuevos escenarios como: una nueva organizaci�n, liderazgo, renovar modelos de gesti�n, capacidad de adaptarse y potenciar la creatividad e innovaci�n (Useche et al., 2021).

 

Teor�a del riesgo

Para Marmolejo (2019) la teor�a de riesgo es la teor�a que se aplica al aspecto de responsabilidad civil extracontractual, as� tambi�n se enfoca en determinar la responsabilidad de una persona o empresa ante un da�o provocado a otra sin haber tenido tal persona que soportar el da�o que se ocasiono, es decir, la responsabilidad recae en aquellos en los que asumen el riesgo de ejecutar una acci�n que puede causar da�os a otra, aunque la persona que asume el riesgo ejecute la actividad o conducta de la forma m�s cuidadosa.

En esta teor�a es indispensable identificar quien o quienes crean el riesgo y no quien fue el que lo caus�, mediante esta teor�a se desea establecer un criterio correcto para los fines del derecho y a su vez las necesidades sociales, mismo que permite determinar cu�l fue el da�o ocasionado ya sea a una persona o entidad que no deb�a ser afectada, por lo cual se debe fundamentar en la equidad y la justicia distributiva (Marmolejo, 2019).

En el mismo contexto, Albarracin (2002) expone que la teor�a de riesgo se enfoca en la sociedad del riesgo misma que surge como consecuencia de la modernizaci�n de la sociedad industrial que se caracteriza en que la l�gica de la producci�n de riesgo domina a la l�gica de la producci�n de riqueza. As� tambi�n el autor menciona dos dimensiones que abarcan a la teor�a de riesgo la primera es la perdida de la inocencia de las fuerzas productivas, aqu� es necesario enfatizar que la producci�n de la riqueza va acompa�ada de la producci�n de riesgo, como segunda dimensi�n se relaciona con el hundimiento de las coordenadas sociales de la sociedad industrial, es decir, se han perdido lo tradicional en las formas de vida como en la relaci�n entre la ciencia y la sociedad y la pol�tica y la sociedad.

 

Metodolog�a

La presente investigaci�n se enfoca en una revisi�n sistem�tica te�rica y de car�cter descriptivo puesto que, se sumerge en las fuentes te�ricas para hallar una respuesta a priori con el objetivo de analizar el riesgo crediticio post pandemia del COVID-19. El m�todo de investigaci�n empleado es el m�todo deductivo en el cual se emplea la estrategia de razonamiento con el fin de deducir conclusiones l�gicas a partir de una serie de principios o premisas, es decir, va de lo general a lo particular. Por otro lado, la revisi�n te�rica se realiza mediante la base de datos cient�ficos: Direct Science, Scopus, Scielo, Redalyc, Google Acad�mic. As� tambi�n, se aplic� el criterio de b�squeda con base a los motores o descriptores, obteniendo los mejores resultados con art�culos de alto impacto.

 

Discusi�n

En este apartado se realiza un se�alamiento comparativo entre los hallazgos obtenidos en la presente investigaci�n, mismas que se enfocaron en dos aspectos puntuales que son en los hogares y las empresas siendo estas las m�s afecta en la pandemia del COVID-19.

Como primer hallazgo se tiene el estudio denominado �Situaci�n crediticia de los hogares ecuatorianos post pandemia� el cual se centra en identificar los determinantes que motivan a los hogares ecuatorianos a decidirse por un cr�dito en el sistema financiero, para cumplir con lo antes expuesto primero se recurri� a la revisi�n de la literatura, posterior se enfoca en la investigaci�n de tipo cuantitativo mediante el an�lisis de la evoluci�n de los cr�ditos bancarios en los hogares ecuatorianos en el periodo 2015-2020, una vez obtenido la informaci�n se aplic� el m�todo de regresi�n m�ltiple. En el estudio se hall� que el desempleo y la morosidad de la cartera ha provocado un impacto negativo con relaci�n al acceso de un cr�dito, disminuyendo la probabilidad de otorgar cr�dito por parte de la banca, los resultados de la investigaci�n tienen como fin ayudar en la toma de decisiones (Rubio, 2022).

En el mismo contexto, se evidencia un estudio desarrollado en la provincia de Ambato, cant�n Tisaleo cuyo estudio se denomina �An�lisis del riesgo de cr�dito en la COAC San Mart�n de Tisaleo Ltda. en tiempos de pandemia� el mismo tiene como objetivo evaluar como la pandemia del COVID-19 influy� en la entidad estudiada con relaci�n al riesgo crediticio, para alcanzar con el objetivo de la investigaci�n se realiz� comparaciones entre el a�o 2019, 2020 y 2021 centr�ndose en el otorgamiento de cr�ditos, recuperaci�n de carteras y la morosidad, para lo cual se realiz� entrevistas dirigidas a los jefes de cada departamento, reflejando� la existencia de diversos conocimientos y formas de constatar los cambios que se han producido en COAC con relaci�n al personal. Con base a los resultados encontrados se plantearon estrategias para recuperar la cartera de cr�ditos de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito San Mart�n de Tisaleo Ltda. y as� mantener �ndices de crecimiento e ingresos nuevos al capital con bases a los ingresos de cobros ejecutados (Zamora, 2022).

 

Conclusiones

En s�ntesis, la pandemia del COVID-19 afecto enormemente a todo el mundo en los diferentes �mbitos lo que llevo a que las empresas, personas y familias busquen medios para sobrevivir a las dificultades, ya que fue un cambio inesperado y el mundo en su totalidad no estaba preparado para hacer frente al nuevo fen�meno que cambiar�a la vida de todos.

En el mismo contexto, la pandemia afect� considerablemente a las diferentes empresas oblig�ndoles a muchas de estas a cerrar, una de las m�s afectadas fueron las instituciones bancarias mismas que buscaron estrategias para mantenerse y aun despu�s de la misma siguen buscando nuevas estrategias para surgir y que sus clientes no se vean afectados y caigan en el riesgo crediticio.

Finalmente, las instituciones bancarias han empleado grandes estrategias que les han permitido que sus clientes puedan pagar los cr�ditos adquiridos, algunas de estas estrategias se han aplicado o trabajado de la mano de los diferentes gobiernos entre las estrategias est�n: la renegociaci�n de los t�rminos de cr�dito, diferimiento extraordinario en las obligaciones de los clientes y socios, otorgamiento de condiciones preferenciales como montos, tasa de inter�s y desembolsos entre otras.

 

Referencias

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� 2022 por los autores. Este art�culo es de acceso abierto y distribuido seg�n los t�rminos y condiciones de la licencia Creative Commons Atribuci�n-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)

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