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El riesgo de liquidez y su incidencia en la concesi�n de cr�ditos en la Cooperativa de ahorro y cr�dito Sumak Samy Ltda

 

Liquidity risk and its incidence in the granting of credits in the Sumak Samy Ltda Savings and Credit Cooperative

 

Risco de liquidez e sua incid�ncia na concess�o de cr�ditos na Cooperativa de Poupan�a e Cr�dito Sumak Samy Ltda

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondencia: ivan.arias@unach.edu.ec

 

 

Ciencias de la Educaci�n ���

Art�culo de Investigaci�n

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* Recibido: 23 de noviembre de 2022 *Aceptado: 12 de diciembre de 2022 * Publicado: 5 de enero de 2023

 

1. Mag�ster en Contabilidad y Auditor�a, Licenciado en Contabilidad y Auditor�a. Director de carrera, Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.
2. Licenciada en Contabilidad y Auditor�a, Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.
3. Mag�ster en Finanzas, Ingeniera en Finanzas, Docente Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.
4. Economista, Mag�ster en Peque�as y Medianas Empresas Menci�n Finanzas, Docente Universidad Nacional de Chimborazo, Riobamba, Ecuador.

Resumen

La crisis sanitara mundial causada por la enfermedad del coronavirus, deriv� grandes problemas econ�micos en todo el mundo. Las Cooperativas de ahorro y cr�dito no fueron la excepci�n, gran parte de estas instituciones en el a�o 2020, presentaron problemas de liquidez, el cual es un indicador financiero vital en la supervivencia y desarrollo de las entidades financieras. La presente investigaci�n tuvo como objetivo evaluar el riesgo de liquidez y la incidencia que posee la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy, en la concesi�n de cr�ditos en el periodo 2020. En el desarrollo del trabajo se realiza una comparaci�n de los Estados Financieros para delimitar las variaciones que existieron en las cuentas contables, as� como el c�lculo de la liquidez actual de la Cooperativa, mediante las disposiciones del organismo de control. An�lisis que permiti� conocer los motivos y causas que origina el deterioro de este indicador en el 2020 y en su eficiencia en las colocaciones de cr�ditos.� Se obtuvo como resultado que los problemas de liquidez que posee la Cooperativa, presentan una afectaci�n directa a la concesi�n de cr�ditos que mantuvo dentro de ese periodo, los mismos que le impidieron el crecimiento como instituci�n, entre los factores relacionados a la concesi�n de cr�ditos se encuentran la morosidad que conllevo a la improductividad de esta cartera, no generando inter�s, el mismo que afect� a la liquidez de manera directa.

Palabras Clave: Liquidez; estados financieros; cr�ditos; Cooperativa de ahorro y cr�dito.

 

Abstract

The global health crisis caused by the coronavirus disease, led to great economic problems throughout the world. Savings and credit cooperatives were no exception, a large part of these institutions in 2020 presented liquidity problems, which is a vital financial indicator in the survival and development of financial entities. The objective of this investigation was to evaluate the liquidity risk and the incidence that the Sumak Samy Savings and Credit Cooperative has in the granting of credits in the 2020 period. In the development of the work, a comparison of the Financial Statements is made to delimit the variations that existed in the accounting accounts, as well as the calculation of the current liquidity of the Cooperative, through the provisions of the control body. Analysis that allowed us to know the reasons and causes of the deterioration of this indicator in 2020 and its efficiency in credit placements. It was obtained as a result that the liquidity problems that the Cooperative has, present a direct affectation to the granting of credits that it maintained within that period, the same ones that prevented its growth as an institution, among the factors related to the granting of credits are find the delinquency that led to the unproductiveness of this portfolio, not generating interest, the same that directly affected liquidity.

Keywords: Liquidity; financial statements; credits; Association of savings and credits.

 

Resumo

The global health crisis caused by the coronavirus disease, led to great economic problems throughout the world. Savings and credit cooperatives were no exception, a large part of these institutions in 2020 presented liquidity problems, which is a vital financial indicator in the survival and development of financial entities. The objective of this investigation was to evaluate the liquidity risk and the incidence that the Sumak Samy Savings and Credit Cooperative has in the granting of credits in the 2020 period. In the development of the work, a comparison of the Financial Statements is made to delimit the variations that existed in the accounting accounts, as well as the calculation of the current liquidity of the Cooperative, through the provisions of the control body. Analysis that allowed us to know the reasons and causes of the deterioration of this indicator in 2020 and its efficiency in credit placements. It was obtained as a result that the liquidity problems that the Cooperative has, present a direct affectation to the granting of credits that it maintained within that period, the same ones that prevented its growth as an institution, among the factors related to the granting of credits are find the delinquency that led to the unproductiveness of this portfolio, not generating interest, the same that directly affected liquidity.

Palavras-chave: Liquidez; Estados financeiros; cr�ditos; Associa��o de poupan�a e cr�dito.

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Introducci�n

En el a�o 2020, a nivel mundial, estall� una crisis financiera debido a la emergencia sanitaria por COVID-19, provocando as� el riesgo de liquidez en cada una de las entidades p�blicas y privadas. En Latinoam�rica, los efectos de la pandemia y las pol�ticas aplicadas a modo de respuesta han aumentado las necesidades de liquidez de los pa�ses de la regi�n para afrontar la fase de emergencia, estos factores han llevado a que se elevara el nivel de endeudamiento, poniendo en riesgo la recuperaci�n y la capacidad de los pa�ses para construir un futuro mejor. De acuerdo con el informe presentado por la Comisi�n Econ�mica para Am�rica Latina y el Caribe [CEPAL] (2021), los problemas de liquidez que aquejan a los pa�ses latinoamericanos en desarrollo pueden menoscabar la capacidad de dichos pa�ses para responder a la pandemia y construir un futuro mejor. En algunos pa�ses con crecimiento escaso, los problemas tambi�n pueden convertirse en un problema de solvencia, que amenaza tanto al sector privado como al p�blico.

El concepto de riesgo de liquidez es definido por Caminero (2020) como �la posible p�rdida que se origina a causa de la incapacidad de cumplir o satisfacer todos los compromisos de pago en efectivo a su vencimiento, especialmente las obligaciones a corto plazo, sin afectar las operaciones diarias o situaci�n financiera de la entidad� (p.7). Por tal raz�n, la liquidez representa un elemento vital de confianza y reputaci�n de las instituciones financieras relacion�ndose fuertemente y de manera directa con el riesgo crediticio, riesgo de tasas de inter�s, riesgo macroecon�mico y la din�mica econ�mica local.

De acuerdo con la Superintendencia de Bancos y Seguros de Ecuador (2003), se entiende por riesgo de liquidez �cuando la instituci�n financiera enfrenta una escasez de fondos que no le permite cumplir sus obligaciones y ante ellos se ve obligada a conseguir recursos alternos o vender activos en condiciones adversas: alto costo financiero y una elevada tasa de crecimiento� (p. 613). La liquidez es un factor muy relevante dentro de todas las instituciones financieras, para poder hacer frente a sus obligaciones en tiempo y forma, manteniendo un nivel de liquidez adecuado, que vaya de la mano con todas las actividades que se desempe�a dentro de la entidad, las instituciones financieras deben llevar con mucha coherencia sus actividades de colocaci�n y de captaciones de dinero, con ello poder evitar el riesgo de liquidez.

Seg�n indica Barreno (2020), mantener un nivel adecuado de liquidez �depende de la capacidad para satisfacer eficientemente los flujos de efectivo esperado e inesperado y las necesidades de garant�as sin afectar negativamente las operaciones diarias o la situaci�n financiera. Para la medici�n de este de una entidad se utilizan ratios financieras por ejemplo la raz�n de liquidez que mide la capacidad de la entidad para pagar sus obligaciones de corto plazo� (p.11).

Las cooperativas de ahorro y cr�dito nacieron con el objetivo se suplir la falta de fuentes de cr�dito y en muchos casos para evitar los abusos de los prestamistas usureros, adem�s de contribuir al desarrollo y superaci�n de la pobreza de sus miembros (Fabara, 2022). En el sector financiero, las cooperativas de ahorro y cr�dito juegan un papel muy importante para el desarrollo y el crecimiento de la econom�a local, regional y nacional, puesto que tienen como actividad principal la captaci�n y colocaci�n de recursos, cumpliendo as� las necesidades de los socios que las conforman y bas�ndose en el principio de solidaridad.

Contreras (2021) en su estudio determina la incidencia en la morosidad de la cartera de cr�dito al consumo en la rentabilidad y liquidez del Banco Mercantil, C.A. Banco Universal en el periodo 2015 � 2019, categorizando la morosidad de la cartera de cr�dito al consumo (tarjeta de cr�dito), y analizando los indicadores de rentabilidad y liquidez, en los resultados revelan que la cartera de cr�dito al consumo (tarjetas de cr�dito), por su comportamiento y evoluci�n financiera, impacta la rentabilidad y liquidez de la entidad financiera. Recomienda que es necesario aplicar pol�ticas que permitan otorgar mejores beneficios a los tarjetahabientes para aumentar la cartera.

En t�rminos de cartera, Cede�o-Jaramillo y Zambrano-Montesdeoca (2022) realizan un estudio en donde proponen que la gesti�n de la cartera vencida es un elemento importante para conseguir el �xito no solo para las cooperativas de ahorro y cr�dito, si no, para todas las empresas que manejan rango de cr�dito, indica, que la liquidez de una cooperativa es de gran importancia por que mide la capacidad de hacer frente al pago de sus obligaciones a corto plazo.

En t�rminos administrativos, Gasco et al. (2019), determina que la gesti�n del riesgo crediticio cuenta con un nivel alto de gesti�n, debido a que se efect�an revisiones peri�dicas y an�lisis de la cartera de colocaciones tanto de los cr�ditos de la peque�a empresa, microempresa y consumo. Es por esto que Guallpa y Urbina-Poveda (2021) muestran que una alta rentabilidad est� asociada con una mayor ratio de capital, tama�o y diversificaci�n; mientras que la eficiencia, el riesgo de cr�dito y liquidez tienen un efecto negativo.

Actualmente, las entidades financieras cooperativistas, manejan una gran cantidad de dinero entre inversiones, dep�sitos, cr�ditos entre otros servicios, los mismos que son entregados por sus socios bajo su nivel de confianza dentro de la entidad, por lo cual la cooperativa debe manejar una adecuada evaluaci�n de su liquidez y rentabilidad, para poder cubrir las necesidades de los socios, la presente investigaci�n tiene como prop�sito analizar el riesgo de liquidez y la incidencia en la otorgaci�n de cr�ditos de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy Ltda., que se encuentra en la ciudad de Ambato, provincia de Tungurahua, Ecuador; para esto se analizar� el proceso de gesti�n de cr�ditos aplicado y as� establecer la liquidez y la rentabilidad de esta entidad, adem�s de medir las variaciones y la composici�n de las cuentas de los estados financieros.

Metodolog�a

La presente investigaci�n estuvo enmarcada en un enfoque mixto. Cuantitativamente se manejaron aspectos de medici�n num�rica para analizar el riesgo de liquidez de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito, a nivel cualitativo se analizaron caracter�sticas que afectan en determinadas decisiones respecto de los resultados obtenidos, con el fin de dar respuesta a la problem�tica identificada. El tipo de investigaci�n implementado fue: documental, de campo y correlacional, de acuerdo con Arias (2012), la investigaci�n documental se basa �en la b�squeda, recuperaci�n, an�lisis, cr�tica e interpretaci�n de datos secundarios, es decir, los obtenidos y registrados por otros investigadores en distintas fuentes documentales impresas o digitales� (p. 27). La investigaci�n de campo permiti� tener contacto directo con la realidad del problema a ser investigado en la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy Ltda. La investigaci�n correlacional �permite observar el comportamiento de una variable conociendo c�mo se comportan las dem�s variables relacionadas. Es decir, intentar predecir el valor aproximado que tendr� una variable en un grupo de individuos, a partir del valor obtenido en la variable o variables relacionadas� (Hern�ndez et al., 2010, p. 82). Esto represent� una ayuda significativa para poder identificar la relaci�n existente entre las variables riesgo de liquidez y concesi�n de cr�ditos. As� mismo, fue �til para determinar si la relaci�n es positiva o negativa entre las dos variables en estudio.

Para el desarrollo investigativo se emplearon los m�todos de an�lisis y s�ntesis. Para G�mez-Bastar (2012) �el an�lisis permite lograr una s�ntesis de lo investigado; por lo tanto, posee un car�cter progresivo, intenta formular una teor�a para unificar los diversos elementos del fen�meno estudiado� (p. 16).

De igual forma, para sustentar la idea planteada en esta investigaci�n, fue necesario la obtenci�n de datos y testimonios; por lo que se aplicaron m�todos a nivel emp�rico, haciendo uso de entrevistas que permitieron la obtenci�n de informaci�n relevante para el desarrollo de la investigaci�n. El personal directivo y ejecutivo de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito, est� conformada por 6 personas; por tal raz�n, al ser una poblaci�n menor a 100 individuos, no se realiz� muestreo, trabajando con la totalidad de la poblaci�n en estudio

La operacionalizaci�n se fundament� en la definici�n conceptual y operacional de las variables, en un procedimiento por el cual se pasa del plano abstracto de la investigaci�n (marco te�rico) a un plano operativo, traduciendo cada variable de la hip�tesis a manifestaciones directamente observables y medibles, en el contexto en que se ubica el objeto de estudio, de manera que oriente la recolecci�n de informaci�n (Herrera et al., 2010, p. 99).

Tabla 1. Matriz de operacionalizaci�n de las variables de investigaci�n

 

Variable	Nombre	Definici�n	Categor�a	Indicador	Tipo	T�cnica instrumental
Independiente	Riesgo de liquidez	Cuando la instituci�n financiera enfrenta una escasez de fondos que no le permite cumplir sus obligaciones	Indicador Financiero	Liquidez	Cuantitativa continua	Brechas de liquidez
Dependiente	Concesi�n de cr�ditos	Relaci�n socioecon�mica que se ejecuta en medios civilizados, que consiste en que unos permitan a otros el aprovechamiento temporal de sus bienes o riquezas.	Indicadores financieros	Proceso de gesti�n de cr�ditos	Cualitativa	Encuesta
				Variaci�n de cuentas de estados financieros	Cuantitativa continua	Matriz de comparaci�n

Elaborado por: los autores

 

 

Resultados

La Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy Ltda. (2022), ubicada en la ciudad de Ambato-Ecuador, es una entidad financiera con misi�n social que apoya el desarrollo integral de la poblaci�n rural y urbana, mediante la presentaci�n de servicios financieros y cooperativos tales como:

• Ahorros: Ahorro infantil, Ahorro a la vista, Certificaciones de dep�sitos, Inversiones, Tasas de inter�s
• Cr�ditos: Microcr�dito, Emprendimiento, Negocio, Capital de trabajo, Credi-Estudiantil, Construcci�n, Medicina, Compra de veh�culos.
• Seguros: Medicina general, Obstetricia, Odontolog�a, Rayos X

Se realiz� un an�lisis de cifras num�ricas obtenida del balance general, donde se pudo evidenciar� que el principal problema que presenta la instituci�n es que no contaba con suficiente liquidez para hacer frente a sus obligaciones de acuerdo a los par�metros establecidos por el organismo de control, por este motivo pag� sus obligaciones financieras todo el a�o 2020, sin embargo gracias a los inter�s y descuentos ganados que obtuvo la entidad, dicha cooperativa pudo efectuar colocaciones de cr�dito, pero no con la misma efectividad que en los a�os anteriores, lo que impide que su activo productivo sea incrementado, por mantener un nivel m�nimo de liquidez, en la Tabla 2 se presenta la comparaci�n de cuentas de la Cooperativa en an�lisis espec�ficamente de los a�os 2019 y 2020.

Tabla 2. Comparaci�n de cuentas de la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy Ltda., en los a�os 2019 y 2020

Cuentas	A�o 2019	A�o 2020	Valor absoluto	Valor relativo
�11. Fondos Disponibles ($)	1 0070 146,69	858 022,72	-149 123,97	-15%
�14. Cartera De Cr�ditos ($)	5 983 647,41	6 113 443,00	129 795,59	2%
�21. Obligaciones con el p�blico ($)	6 000 097,35	6 430 978,77	430 881,42	7%
�51.Intereses y Descuentos Ganados	1 134 429,97	1 477 709,85	343 279,88	30%
�26. Obligaciones financieras	459 576,68	233 283,98	-226 292,70	-49%
4103. Obligaciones financieras	27 756,81	35 267,04	7 510,23	27%

Elaborado por: los autores

Para el desarrollo de la investigaci�n se tom� en cuenta los documentos que la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy Ltda, posee para la concesi�n de los cr�ditos. A partir de los Estados Financieros de la Cooperativa se procedi� a analizar la capacidad de la entidad financiera en asumir sus obligaciones al corto, mediano y largo plazo a trav�s de los recursos que cuenta en el periodo analizado, esto se conoce como liquidez.

Los fondos disponibles se identifican como las cuentas que representan dinero en efectivo, tales como billetes, monedas met�licas y son registradas en los Estados Financieros; en tanto que los dep�sitos a corto plazo representan los exigidos por sus propietarios en el corto plazo, dentro de los 90 d�as. Para realizar los c�lculos sobre la liquidez, morosidad y solvencia se aplicaron las f�rmulas de la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria (2017) establecidas para el c�lculo de Indicadores Financieros.

Tabla 3. C�lculo de la liquidez

C�lculo de la liquidez
Cuentas	2019	2020
Fondos disponibles	� �$1 007 146,69	� �$858 022,72
Dep�sitos a corto plazo	� $6 701 973,83	� $6 907 392,13
Resultados	15,02%	12,42%

Elaborado por: los autores

De acuerdo con los resultados de la Tabla 3, en el 2019 la relaci�n existente entre los fondos disponibles y el total de dep�sitos se comporta en un 15,02 %, disminuyendo en el 2020 en un 2,6 %. Las obligaciones al corto plazo aumentaron considerablemente en el 2020 con respecto al a�o anterior, no siendo as� en el caso de los fondos disponibles, los cuales disminuyeron en un 17,3 % por un valor de en $ 149 123,97.

El �ndice de morosidad es otro de los indicadores que siempre se aplica en las Cooperativas de Ahorro y Cr�dito porque mide el nivel de cartera total, su recuperabilidad, adem�s de que puede derivar perdidas en el futuro. Esta mide el n�mero de cr�ditos improductivos con respecto a la cartera de cr�ditos, menos las provisiones.

Seg�n Nieto (2021), la cartera improductiva son los cr�ditos que no devenga intereses, m�s la cartera de cr�dito vencida, mientras que la cartera bruta no es m�s que la cartera de cr�dito de la instituci�n financiera. Lo cual se traduce que por cada d�lar invertido en cartera de cr�dito bruta la Cooperativa el 6,74 % de estos cr�ditos son improductivos, porque no generan intereses y pueden estar pr�ximos a vencerse. Seg�n se puede observar en la Tabla 4 en el a�o 2020 aumenta la cartera de cr�dito bruta, pero a su vez la cartera improductiva y por ende aumenta de manera considerable en un 9,98 % la improductividad de esta cartera.

Tabla 4. C�lculo de la morosidad

C�lculo de la morosidad
Cuenta	2019	2020
Cartera improductiva bruta	$403 603,02	$610 217,98
Cartera de cr�dito Bruta	$5 983 647,41	$6 113 443,06
Resultados	6,74%	9,98%

Elaborado por: los autores

La solvencia, persigue el objetivo de medir la suficiencia patrimonial de la entidad para respaldar las operaciones actuales y futuras, as� como cubrir las p�rdidas, en la Tabla 5 se presentan los resultados del c�lculo de solvencia de la cooperativa en estudio. En el c�lculo de solvencia los resultados arrojan que la Cooperativa contaba en el 2019 por cada d�lar de deuda 1,16 centavos para asumir sus obligaciones al corto plazo y en el 2019 su disponibilidad para hacer frente a sus obligaciones aumento en 0,02 centavos.

 

Tabla 5. C�lculo de la solvencia

C�lculo de la solvencia
Solvencia	2019	2020
Activo Total	$7 823 087,97	$8 196 943,76
Pasivo Total	$6 701 973,83	$6 907 392,13
Resultados	1,16	1,18

Elaborado por: los autores

An�lisis del Estado de Resultado

La Tabla 6 muestra el comportamiento del Estado de P�rdidas y Ganancias en el 2020-2019. Donde se observa que los ingresos se incrementaron en el 2020 en un 23,23 % con relaci�n al a�o anterior, similar comportamiento que present� los intereses y descuentos ganados, as� como los intereses causados. Se pudo evidenciar que, en el caso de las partidas vinculadas con los intereses causados originados en su mayor�a por obligaciones con el p�blico en los que se identifican los dep�sitos a plazo fijo; las obligaciones con instituciones financieras del pa�s y del sector popular solidario; la cartera de cr�ditos, especialmente en los microcr�ditos, los cuales tienen altas tasas de inter�s; los ingresos por servicios y de otros ingresos disminuyeron de manera notable en un 80 % en correspondencia con el 2020. Se aprecia una ligera reducci�n de los gastos de operaciones de un 38 % al 34 %. �En el caso de las utilidades, a pesar de mantenerse un 2 % con relaci�n a los ingresos obtenidos en ambos periodos, pero, las utilidades se mantienen en el mismo porcentaje con relaci�n a los ingresos obtenidos, en un 2 %. En el 2020, estos se incrementaron en un 13 % equivalente a $ 3 414,11.

Tabla 6. Variaciones del estado de p�rdidas y ganancias

	dic-19	�%	dic-20	%	Variaci�n	%
Ingresos	1 344 882,06	100%	1 593 825,88	100%	248 943,82	0,1561926
Intereses y descuentos Ganados	1 134 429,97	84%	1 477 709,85	93%	343 279,88	0,2323053
Intereses Causados	579 672,17	43%	693 399,72	44%	113 727,55	0,1640144
MARGEN NETO INTERESES	554 757,80	41%	784 310,13	49%	229 552,33	0,2926806
Ingresos por Servicios	� 196 353,46	15%	109 015,44	7%	87 338,02	-0,801153
MARGEN BRUTO FINANCIERO	� 751 111,26	56%	893 325,57	56%	142 214,31	0,1591965
Provisiones	224 676,78	17%	334 021,26	21%	�109 344,48	0,3273578
MARGEN NETO FINANCIERO	� 526 434,48	39%	� 559 304,31	35%	� 32 869,83	0,0587691
Gastos de Operaci�n	� 517 165,75	38%	� 539 804,60	34%	� 22 638,85	0,041939
MARGEN DE INTERMEDIACION	9 268,73	1%	19 499,71	1%	� 10 230,98	0,5246734
Otras p�rdidas Operacionales	586,88	0%	405,71	0%	� (181,17)	-0,44655
MARGEN OPERACIONAL	8 681,85	1%	9 096,00	1%	10 414,15	0,5453577
Otros Ingresos	14 098,63	1%	7 098,59	0%	� (7 000,04)	-0,986117
GANANCIA O PERDIDA ANTES DE IMPUESTOS	22 780,48	2%	26 194,59	2%	3 414,11	0,1303365

Elaborado por: los autores

Figura 1. Comportamiento de p�rdidas y ganancias

Fuente: Investigaci�n de campo

Se calcul� indicadores financieros como rentabilidad econ�mica, financiera, el rendimiento de la inversi�n y apalancamiento financiero, con el prop�sito de diagnosticar la situaci�n econ�mica y financiera de la cooperativa. La Tabla 7 muestra que la rentabilidad econ�mica en ambos a�os se comporta en la misma proporci�n, es decir por cada d�lar de venta la Cooperativa obtiene 0,016 centavos de utilidad. La rentabilidad financiera, posee un similar comportamiento, pues por cada d�lar de capital invertido la cooperativa obtiene $0,203 centavos de utilidad. Al analizar el apalancamiento financiero, el cual se utiliza para llevar a cabo las operaciones, los resultados expresan que, por cada d�lar de capital contable, la entidad genera $5,97 de obligaciones en el 2019 y % 5,35 en el 2020.

Tabla 7. C�lculo de ratios financieros

Rentabilidad Econ�mica	Utilidad Neta/ Ventas	2019	2020
Rentabilidad Financiera	Utilidad Neta/Capital o Patrimonio	0,203	0,203
Rendimiento de la inversi�n	Utilidad Neta/Activos	0,0029	0,0031
Apalancamiento financiero	Pasivo total/Capital contable	5,97	5,35

Elaborado por: los autores

Para sustentar la idea planteada en esta investigaci�n, fue necesario la obtenci�n de datos y testimonios; por lo que se aplicaron encuestas. La encuesta estuvo dirigida hacia el personal administrativo de la entidad financiera con el objetivo de obtener datos sobre si el personal administrativo tiene el adecuado conocimiento en aspectos de liquidez y crediticios de la Cooperativa. Las preguntas formuladas y los resultados fueron los siguientes:

Tabla 8. Resultados de las entrevistas al personal directivo de la Cooperativa Sumak Samy Ltda.

Pregunta	Resultados
1. �Conoce usted sobre el concepto de las brechas de liquidez y su determinaci�n?	El 66,67% de los funcionarios encuestados respondi� que ten�a conocimientos respecto al tema, no siendo as� en el 33,3 % de los encuestados.
2. �La Cooperativa cuenta con un manual de liquidez donde se establezcan las pol�ticas, estrategias y procedimientos?	La totalidad de los empleados conoce la existencia de un manual de liquidez que establece las pol�ticas, estrategias y procedimientos.
3. �La Cooperativa cuenta con un sistema adecuado para el control central de la liquidez y de su constante medici�n de sus riesgos?	De los 6 funcionarios encuestados, el 66,67%, expres� que la Cooperativa posee un adecuado control de la liquidez y la medici�n de sus riesgos, solo el 33,34% manifiesta que desconoce sobre el tema en cuesti�n. Por lo que se recomienda que la administraci�n debe establecer mecanismos de comunicaci�n que permita a todos los trabajadores de la Cooperativa mantenerse actualizado sobre el tema en cuesti�n.
4. �Cuentan con planes de contingencia frente a distintos escenarios que se presente de acuerdo con el riesgo de liquidez?	Seg�n expresan los encuestados, solo dos de ellos conoce los planes de contingencias frente a los escenarios posibles a desarrollar por el cooperativo de cr�dito y servicio que se presenten de acuerdo a los riesgos de liquidez. M�s del 60 % manifest� no estar al tanto de la existencia de ese plan de contingencia, el cual debe ser expuesto e informado por los superiores a todos los trabajadores.
5. �La instituci�n cuenta con estrategias y pol�ticas adecuadas para el manejo diario de la liquidez y su efectividad en las respuestas?	Los datos arrojan que m�s del 83 % del personal posee conocimiento acerca de las estrategias, pol�ticas con que cuenta la Cooperativa para el manejo diario de la liquidez y su efectividad en general. Excepto una persona que expres� que no tiene conocimiento sobre ello.
6. �La cooperativa se sujeta a todos los lineamentos dictados por la superintendencia para el control del riesgo de liquidez?	El total de los funcionarios manifest� que la cooperativa est� sujeta a todos los lineamientos que son dictados por la superintendencia para el control del riesgo de liquidez.
7. �La instituci�n realiza procesos de cobranza?	Al preguntar si la cooperativa realiza procesos de cobranza, todos los encuestados manifestaron que s�.
8. �La instituci�n cuenta con fuentes de fondeo?	Las fuentes de fondeos en la cooperativa no son muy conocidas por sus trabajadores, ya que solo el 16,66% conoce sobre su existencia, donde m�s del 80% desconoce sobre la misma.
9. �Cuentan con un manual crediticio propio de la instituci�n?	La Cooperativa cuenta con un manual crediticio de la instituci�n, el cual de vital importancia para el desarrollo de los procedimientos de las diferentes �reas de trabajo como instrumento de apoyo.
10. �La Cooperativa cumple con su meta establecida de colocaci�n de cr�ditos mensuales?	El 16,66% de los trabajadores considera que la Cooperativa cumple con las metas establecidas para la colocaci�n de cr�ditos mensuales, no siendo as� en el 83,34% de los funcionarios que coinciden en que esta no cumple con el objetivo expuesto. Por lo que se debe revisar a profundidad la proyecci�n estrat�gica de la cooperativa en el mediano y corto plazo, as� como ver en que espacios de trabajo, estos argumentos han sido expuesto, evaluados o supervisados por alg�n superior, de forma tal que permita la realizaci�n e implementaci�n de un plan de medidas como propuesta de soluci�n.
11. �Qu� acciones usted recomienda que deba implementar la Cooperativa sobre el tema de estudio para su mejor ejecuci�n?	Las acciones recomendadas fueron: estudiar el sector productivo y sus ingresos, mejorar las pol�ticas para el manejo diario de liquidez, realizar un plan estrat�gico para hacer frente al riesgo de liquidez, como elemento indispensable dentro del rol de las cooperativas, tener m�s conocimiento del sistema financiero.

Elaborado por: los autores

A pesar de los resultados obtenidos en la encuesta, a�n quedan muchos aspectos pendientes de analizar para mitigar la situaci�n actual que posee la Cooperativa respecto a la liquidez. Seg�n los encuestados la entidad financiera, posee un manual de liquidez que establece pol�ticas, estrategias y procedimientos, los resultados obtenidos en el 2020 no evidencian que estas acciones, pol�ticas, estrategias y procedimientos se realicen con exactitud y la periodicidad establecida para revertir la situaci�n actual.

Conclusiones

En Tungurahua las cooperativas de ahorro y cr�dito han logrado convertirse en una de las instituciones financieras m�s importantes, debido a que son claves para alcanzar el desarrollo econ�mico de los individuos y de la sociedad en general, es por ello que se debe promover su fortalecimiento y expansi�n de una manera solidaria y segura, de tal forma que les permita seguir contribuyendo a mejorar la calidad de vida de la poblaci�n. Uno de los aspectos fundamentales en las instituciones financieras es la liquidez, la cual representa un elemento vital de confianza y reputaci�n de las instituciones financieras relacion�ndose fuertemente y de manera directa con el riesgo crediticio, riesgo de tasas de inter�s, riesgo macroecon�mico y la din�mica econ�mica local.

En el an�lisis de riesgo de liquidez y su incidencia en la concesi�n de cr�ditos en la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito Sumak Samy Ltda., se obtuvo como resultado que los problemas de liquidez que posee la Cooperativa, presentan una afectaci�n directa a la concesi�n de cr�ditos que mantuvo dentro del periodo 2020, los mismos que le impidieron el crecimiento como instituci�n, sin embargo mantuvo sus deudas al d�a, todo esta situaci�n se vio afectada por varios factores entre los cuales se encuentran la morosidad, en la que se ven involucrados todos los socios, que se tomaban m�s tiempo para cumplir sus obligaciones de pagos, presentando un aumento 9.98 % la improductividad de esta cartera, no generando inter�s, el mismo que afect� a la liquidez de manera directa, as� tambi�n �los �fondos disponibles tambi�n disminuyeron, otro factor que se pudo observar es que la instituci�n no aplica brechas de liquidez y no cuentan con un analista de riesgo activo. Tambi�n se pudo identificar que la Cooperativa tiene 8 196 943,76 de activos, solo un poco encima del m�nimo que establece el segmento 3 para las instituciones financieras lo que reitera que la Cooperativa no se enfoc� en crecer como instituci�n financiera. De manera general se concluye que la Cooperativa de Ahorro y Cr�dito presenta deficiencias en la concesi�n de cr�ditos, por lo que se sugiere que la misma debe establecer normas que le permita monitorear de forma constante el riesgo, para mantener un adecuado nivel de liquidez y poder hacer frente a sus obligaciones. As� tambi�n corregir los posibles errores administrativos y financieros existentes en la actualidad para solucionar los problemas de liquidez.

 

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