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Impacto financiero Post Covid en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 de la ciudad de Guayaquil

 

Post Covid financial impact on credit unions of segment 3 of the city of Guayaquil

 

Impacto financeiro p�s Covid nas cooperativas de poupan�a e cr�dito do segmento 3 da cidade de Guayaquil

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondencia: NicoLissette@hotmail.com

 

 

Ciencias Econ�micas y Empresariales

Art�culo de Investigaci�n

 

* Recibido: 23 de septiembre de 2022 *Aceptado: 18 de octubre de 2022 * Publicado: 25 de noviembre de 2022

 

 

        I.            Instituto Superior Tecnol�gico Vicente Rocafuerte, Guayaquil, Ecuador.

     II.            Instituto Superior Tecnol�gico Vicente Rocafuerte, Guayaquil, Ecuador.

 

 

 

 

 

Resumen

La problem�tica actual abordada surgi� para determinar la existencia de un impacto financiero de las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 en tiempo Post Covid a trav�s de la revisi�n de la informaci�n financiera del periodo 2018-2022. El objetivo de la investigaci�n fue analizar el impacto financiero Post Covid en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 de la ciudad de Guayaquil. La metodolog�a aplicada fue cuantitativa, dise�o no experimental, m�todo descriptivo, tipo de investigaci�n exploratoria, mientras que, la poblaci�n fue de 83 cooperativas y una muestra probabil�stica de 10 cooperativas que contribuy� en conocer el impacto financiero en el tiempo Post Covid en el objeto de estudio. Los resultados mostraron que la pandemia por Covid-19 tuvo un impacto financiero en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 de la ciudad de Guayaquil, siendo definido por datos espec�ficos, evaluando el incremento en las cuentas por cobrar y la cartera vencida, adem�s, destacar que en el caso de la liquidez y solvencia.

Palabras Claves: Cooperativas de ahorro y cr�dito; Cr�ditos; Morosidad; Pandemia.

 

Abstract

The current problem addressed arose to determine the existence of a financial impact of the savings and credit cooperatives of segment 3 in Post Covid time through the review of the financial information for the period 2018-2022. The objective of the research was to analyze the Post Covid financial impact on savings and credit cooperatives in segment 3 of the city of Guayaquil. The methodology applied was quantitative, non-experimental design, descriptive method, type of exploratory research, while the population was 83 cooperatives and a probabilistic sample of 10 cooperatives that contributed to knowing the financial impact in Post Covid time on the object of study. The results showed that the Covid-19 pandemic had a financial impact on the savings and credit cooperatives in segment 3 of the city of Guayaquil, being defined by specific data, evaluating the increase in accounts receivable and the overdue portfolio, in addition , note that in the case of liquidity and solvency.

Keywords: Savings and credit cooperatives; credits; delinquency; Pandemic.

 

 

Resumo

O atual problema abordado surgiu para determinar a exist�ncia de um impacto financeiro das cooperativas de poupan�a e cr�dito do segmento 3 em tempo P�s Covid atrav�s da revis�o da informa��o financeira para o per�odo 2018-2022. O objetivo da pesquisa foi analisar o impacto financeiro P�s Covid nas cooperativas de poupan�a e cr�dito do segmento 3 da cidade de Guayaquil. A metodologia aplicada foi quantitativa, desenho n�o experimental, m�todo descritivo, tipo de pesquisa explorat�ria, enquanto a popula��o foi de 83 cooperativas e uma amostra probabil�stica de 10 cooperativas que contribu�ram para conhecer o impacto financeiro em tempo P�s Covid no objeto de estudo. Os resultados mostraram que a pandemia do Covid-19 teve um impacto financeiro nas cooperativas de poupan�a e cr�dito do segmento 3 da cidade de Guayaquil, sendo definido por dados espec�ficos, avaliando o aumento do contas a receber e da carteira vencida, al�m disso, observe que no caso de liquidez e solv�ncia.

Palavras-chave: Cooperativas de poupan�a e cr�dito; cr�ditos; delinqu�ncia; Pandemia.

 

Dedicatoria

Agradezco a Dios principalmente por ser mi gu�a, mi refugio en los momentos complicados y ser part�cipe a lo largo de mi vida.

A mis padres Mercedes y Edy, por ser mi ejemplo de esfuerzo, valent�a y superaci�n dando fuerza y apoyo incondicionalmente para que no renuncie a mis logros.

A mi familia hermosa, que me han sabido apoyar incondicionalmente, d�ndome siempre un ejemplo de motivaci�n, humildad y sobre todo ense��ndome a valorar todo lo que tengo.

A mis abuelitos, que est�n en el cielo que siempre estuvieron orgulloso de mi y porque me dec�an que nunca me rindiera y que siguiera adelante para conseguir mis metas.

 

Agradecimientos

Quiero agradecer al Econ. MBA Alfredo Coello Panchana, quien con sus conocimientos y apoyo me gu�o a trav�s de cada una de las etapas del proyecto para as� poder alcanzar el resultado que se buscaba.

�Por �ltimo, quiero agradecerle infinitamente a mi familia, compa�eros de trabajo y amigos por apoyarme aun cuando mis aminos deca�an, En especial quiero hacer en menci�n de mis padres que siempre estuvieron ah� para darme palabras de apoyo y abrazo de reconfortante para renovar mis energ�as. Muchas gracias por todo.

 

Introducci�n

La pandemia afect� a nivel mundial la salud de millones de seres humanos, no obstante, lleg� a tener un efecto en los aspectos asociados con la estabilidad financiera de las cooperativas de ahorro y cr�dito, debido a baja oferta de empleo, baja producci�n de negocios y empresas peque�as, generando una situaci�n semejante a la Gran Depresi�n de 1929 (Mac�as & Loor, 2022).� Seg�n �vila (2022) la pandemia generada por el virus del Covid-19 se esparci� por todos los pa�ses de una forma inmensurable, contagiando y afectando la salud de millones de personas; por ello la toma de decisiones de muchos gobiernos fueron restrictivas en la movilidad, cuyo fin fue precautelar la vida (Luque & Pe�aherrera, 2021), teniendo un impacto financiero en el sector financiero por la ca�da de la econom�a, cuyos cr�ditos otorgados no fueron cumplidos oportunamente por los clientes, generando un incremento de la cartera vencida.

Mientras tanto, (D�valos, 2019); Mej�a & Azar (2021) coincidieron que existe afectaciones para las personas tener acceso a financiamientos en las instituciones financieras, por ello, seg�n Mosquera et al. (2022) los datos emitidos por el banco mundial que mencionaron que existe una participaci�n del 45% de personas que no tienen probabilidades de acceder al sistema financiero bancario, surgiendo la participaci�n de las instituciones de econom�a popular y solidaria como una opci�n de inclusi�n financiera. No obstante, como efecto adverso apareci� una mayor crisis econ�mica en todo el mundo, cuya consecuencia se evidenci� que la poblaci�n no tuvo disponibilidad de recursos para cumplir con sus obligaciones adquiridas (Periche et al., 2020).�

En Am�rica Latina, la pandemia dej� efectos negativos en la econom�a, contrayendo significativamente la suspensi�n de muchas actividades econ�micas, incidiendo mayormente a pa�ses donde ten�an antecedente de crisis (Brito & V�sconez, 2022). Es decir, los pa�ses latinoamericanos tuvieron un impacto en la econom�a en tiempo de pandemia, como consecuencia de p�rdidas econ�micas empresariales, creando desempleo de millones de personas por quiebres de empresas peque�as y negocios populares (Quincho, 2021), dejando de funcionar como efecto Post Covid, conllevando a que las instituciones populares y solidarias redujeran su liquidez por incremento en los �ndices de morosidad de parte de sus clientes de cr�ditos.��

Las entidades financieras ecuatorianas en los �ltimos a�os han denotado una variabilidad en la participaci�n tanto de bancos privados como de las cooperativas de ahorro y cr�dito (Morales, 2018), considerando lo antes mencionado se presenta la evaluaci�n de las instituciones financieras del pa�s como un antecedente que establece la relevancia que han tenido las instituciones financieras populares:

 

Figura 1: Entidades financieras del Ecuador

Nota. *Incluye bancos saneados. nd: no disponible. Fuente: Tobar (2020).

 

Innegablemente, es evidente que las cooperativas de ahorro y cr�dito en el pa�s cada vez tienen mayor relevancia en el sistema financiero durante los �ltimos a�os, seg�n los datos detallados en la Tabla 1 y su contribuci�n en la econom�a nacional, denotando una participaci�n importante; sin embargo, es necesario que tengan una estabilidad financiera que garantice su funcionamiento y permanencia en el mercado.

En Ecuador se produjeron afectaciones en todos los sectores econ�micos por la pandemia, sin embargo, el mayor impacto emergi� en el sector financiero, donde se encuentra la participaci�n de las cooperativas de ahorro y cr�dito a nivel nacional, las cuales representan el 67% del sector financiero (P�rez et al., 2021), mismas que se clasifican en cinco segmentos que definen su categorizaci�n conforme con el nivel de solvencia, donde el primer segmento resulta ser el mayormente solvente y el 5 menos solvente; cuya participaci�n es del 6.34%; mientras que, el segmento 2 el 8.02%, segmento 3 14.93%, segmento 4 el 30.78% y segmento 5 el 39.93%.

Cabe reconocer que, entre los tipos de cr�ditos que mayormente son otorgados por las cooperativas de ahorro y cr�dito son los microcr�ditos, debido a que el objetivo de estas instituciones radica en contribuir al crecimiento econ�mico de sectores sociales menos favorecidos, a fin de minimizar la pobreza por medio del otorgamiento de cr�ditos a negocios peque�os que deben cumplir con determinados requisitos para obtener la ayuda, efectuando una devoluci�n del capital m�s intereses (Casquete et al., 2021). En tal sentido, las cooperativas de ahorro y cr�dito, al tener un fin social y no tener un enfoque basado en obtener un lucro de su actividad (Guallpa & Urbina, 2021), requieren de mantener bajos �ndices de morosidad por parte de sus clientes, sin embargo, el efecto Post Covid dej� una brecha donde estos se incrementaron, teniendo un impacto financiero en estas instituciones.

Las cooperativas de ahorro y cr�dito tienen una participaci�n significativa en el sector financiero popular, cuya finalidad radica en contribuir en la calidad de vida de las personas con menos recursos y as� puedan mejorar su estilo de vida a trav�s de la obtenci�n de cr�ditos. De acuerdo con la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria (SEPS) (2022), ente regulador de control de las cooperativas de ahorros y cr�ditos, estableci�:

La Econom�a Popular y Solidaria (EPS) es un sector econ�mico reconocido en el art�culo 283 de la Constituci�n de la Rep�blica de Ecuador, que se encuentra conformado por cooperativas, asociaciones, organizaciones comunitarias, y normado de acuerdo a la Ley de Econom�a Popular y Solidaria, publicada en el Registro Oficial Nro. 444 de 10 de mayo de 2011, con la cual se cre� a la Superintendencia de Econom�a Popular y Solidaria (SEPS) como organismo rector, con funciones de supervisi�n y control del sector. (p. 7)

Tomando en cuenta la cita anterior, permite tener premisas respecto a la estabilidad financiera de las cooperativas de ahorro y cr�dito que han mostrado afectaciones que han puesto en riesgo la normal operatividad de este tipo de instituciones financieras, pues la situaci�n econ�mica originada por la inesperada pandemia del Covid 19, conllevando a una mayor disrupci�n en las operaciones asociadas con la recaudaci�n de los valores de la cartera de cr�dito como secuela del efecto Post Covid.

Para abordar el presente estudio dirigido a las cooperativas de ahorro y cr�dito pertenecientes al segmento 3 se estableci� como poblaci�n 83 cooperativas que son objeto de estudio, siendo establecidas seg�n datos presentados por la SEPS; sin embargo, para el desarrollo del trabajo se determin� como muestra probabil�stica la selecci�n de 10 cooperativas; permitiendo efectuar un estudio cuantitativo que contribuy� en conocer el impacto financiero en el tiempo Post Covid en el objeto de estudio.

El objetivo de la investigaci�n es analizar el impacto financiero Post Covid en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 de la ciudad de Guayaquil. Cabe reconocer lo mencionado por quien indic� que es necesario la superaci�n de los retos que dej� la pandemia al conocer la incidencia en los cr�ditos (Llerena, 2021); es as� que, el desarrollo del art�culo se determina enfocarse en el impacto financiero Post Covid de las cooperativas de ahorro y cr�dito enfocado en conocer la incidencia por el incremento en la cartera vencida de cr�ditos, posterior a las medidas restrictivas implementadas en el pa�s a ra�z de la pandemia del Covid-19.

De acuerdo con Salazar (2022) la crisis que dej� la pandemia tuvo un impacto financiero que requiere del reconocimiento de la gravedad y desequilibrios financieros de las cooperativas de ahorro y cr�ditos que forman parte de las instituciones financieras populares y solidarios. Por ello, luego de abordar la problem�tica actual originada por la pand�mica por el Covid-19 surge la necesidad primero de conocer la situaci�n financiera de las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 en tiempo Post Covid, siendo ah� donde surge la justificaci�n de la investigaci�n que requiere de la revisi�n de estudios de autores de art�culos de revistas cient�ficas y acad�micas, as� como de datos estad�sticos que reposa en el portal Web del SEPS y que sirven de referente para el desarrollo del estudio actual respecto al impacto financiero de estas entidades financieras cuya crisis por la pandemia dej� efectos posteriores a las medidas restrictivas.

Para el actual trabajo de investigaci�n se plantea la siguiente hip�tesis: La pandemia por Covid-19 tuvo un impacto financiero en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 de la ciudad de Guayaquil. Por �ltimo, resulta indispensable que se defina un conocimiento financiero post Covid de las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 Post Covid, siendo posible a trav�s de indicadores financieros que eval�en el estado actual, a fin de permitir conocer el nivel de afectaci�n en la recaudaci�n de las carteras de cr�ditos.��

 

 

Materiales y m�todos

El dise�o de investigaci�n establecido para el desarrollo del estudio que provea la determinaci�n del impacto financiero en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 en tiempo Post Covid es no experimental, teniendo en cuenta lo expresado por Finol & Ver (2020) quienes indicaron que la caracter�stica del dise�o no experimental surge porque analiza la problem�tica en funci�n de una realidad existente y no por medio del control de los hechos, sucesos u eventos donde exista la participaci�n o alteraci�n por parte de la investigaci�n.�

Del mismo modo, la investigaci�n requiere de la aplicaci�n del enfoque cuantitativo, siendo id�neo para establecer un an�lisis de la informaci�n financiera de las cooperativas de ahorro y cr�ditos del segmento 3, contribuyendo en determinar la existencia de un impacto financiero como consecuencia de la pandemia, es decir, reconocer si hay variaciones en el �mbito financiero debido al incremento de la cartera vencida dentro de los �ltimos cinco a�os, analizando el periodo 2018-2022, este �ltimo a�o en funci�n al tiempo transcurrido que tenga un aporte para el conocimiento del tiempo de Post Covid.��

Seg�n Finol & Vera (2020) el m�todo descriptivo forma parte de los lineamientos establecidos del enfoque cuantitativo que dota de un criterio reflexivo y cr�tico de la informaci�n abordado. Tomando en cuenta lo anteriormente citado, se determina que, para efectuar un adecuado proceso metodol�gico definido por la aplicaci�n del m�todo descriptivo, que contribuye en el an�lisis de los datos recolectados a trav�s del portal Web del SEPS, donde reposa la informaci�n de las cooperativas de ahorro y cr�dito.

En el caso de los tipos de investigaci�n establecidos para el estudio, se consideraron:

De acuerdo con Maldonado (2018) la investigaci�n exploratoria es un proceso de indagaci�n que busca conocer la situaci�n preliminar de la problem�tica surgida en el objeto de estudio, por medio de la aplicaci�n de t�cnicas e instrumentos seg�n el tipo de enfoque aplicado (p. 40). Este tipo de m�todo es aplicado a fin de conocer la situaci�n financiera actual de las cooperativas de ahorro y cr�dito perteneciente al segmento 3, a fin de conocer la magnitud del impacto financiero como consecuencia de la lenta recaudaci�n de la cartera de cr�dito, efectuando un proceso de indagaci�n de las principales causantes como efectos negativos en tiempo Post Covid.

��El m�todo descriptivo se encuentran asociados con el correlacional, siendo una combinaci�n que permite efectuar un estudio de informaci�n, datos y caracter�sticas importantes para el desarrollo de una investigaci�n de un tema espec�fico� (Ochoa & Yunkor, 2020).� En este tipo de investigaci�n, al ser aplicado se pretende efectuar una descripci�n de la informaci�n recabada sobre las cooperativas de ahorro y cr�ditos del segmento 3, donde se puede detallar los determinantes que afectan la estabilidad financiera, considerando que el aspecto abordado es la recaudaci�n de la cartera de cr�ditos de estas instituciones financieras populares.

En el estudio se determina como poblaci�n las cooperativas de ahorro y cr�dito que se encuentran clasificadas en el segmento 3, siendo aquellas que forman parte del objeto de estudio y de las cuales se considera 10 para evaluar por medio de indicadores financieros que contribuya en definir la existencia del impacto financiero por la pandemia del Covid-19, es indispensable mencionar que son escogidas a trav�s del muestreo probabil�stico.

Del mismo modo, la recolecci�n de datos establecidos a trav�s de fuentes primarias, siendo el portal Web del SEPS donde se encuentre la informaci�n financiera de las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3, asimismo determinar el estado de la cartera vencida.

La t�cnica determinada para el presente estudio es la observaci�n, siendo establecida porque permite efectuar la medici�n y an�lisis a trav�s de indicadores financieros que definen el impacto financiero existente en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3. Adem�s, el instrumento establecido fue el an�lisis documental, establecido para evaluar la informaci�n que reposa en el portal Web del SEPS.

 

Resultados y discusi�n

Las cooperativas de ahorro y cr�dito pertenecientes al Segmento 3 son clasificadas seg�n el SEPS (2022) siendo clasificadas por aquellas que cuentan con activos totales superiores a cinco millones de d�lares, pero no superen los veinte millones de d�lares; representando un total de 83 seg�n la informaci�n del a�o 2022. Sin embargo, las cooperativas de ahorro y cr�dito del Segmento 3 que constituyen objeto de estudio est�n representadas por una muestra de 10 entidades financieras pertenecientes al Sector de la Econom�a Popular y solidaria, donde el periodo de estudio va a favorecer la determinaci�n de la existencia de un impacto financiero Post Covid se delimit� en los a�os 2018-2022, calculando los principales indicadores financieros.

 

 

 

 

Figura 2: Cuentas por cobrar promedio 2018-2022

Detalle	2018	2019	2020	2021	2022
1 de Julio	$271.973,40	$348.454,90	$473.963,41	$594.756,49	$583.697,18
13 de Abril	$619.034,23	$665.776,47	$1.049.144,75	$1.050.890,42	$794.002,65
16 de Julio Ltda.	$487.174,23	$501.942,49	$571.869,50	$712.606,40	$764.347,76
Acci�n Imbaburapak Ltda.	$549.891,79	$1.618.511,47	$2.247.691,80	$2.821.907,01	$2.899.446,02
Andina Ltda.	$268.160,79	$328.365,83	$835.348,15	$1.188.553,90	$473.948,59
Antorcha Ltda.	$465.653,35	$328.365,83	$925.023,76	$1.128.592,89	$855.925,79
Base de Taura	$222.625,67	$186.025,67	$174.977,84	$159.102,45	$152.000,03
C�mara de Comercio Santo Domingo	$256.379,06	$124.736,12	$209.292,98	$303.506,15	$254.948,50
Ca�ar Ltda.	$105.451,63	$49.176,56	$62.570,14	$84.510,96	$80.529,81
Crediamigo Ltda.	$297.081,97	$205.948,57	$311.436,56	$772.031,64	$1.232.972,89

 

Nota. Adaptado de SEPS (2022) Informaci�n se estim� de acuerdo al promedio entre los saldos iniciales y saldos finales de cuentas por cobrar.

 

Debido a que la investigaci�n se centr� en las cuentas por cobrar y la cartera vencida de las cooperativas de ahorro y cr�dito, se defini� estimar la afectaci�n en la solvencia y liquidez, pues la relaci�n mayormente establecida surge entre la recaudaci�n de la cartera y la disponibilidad de recursos en el corto plazo para el cumplimiento de sus obligaciones con terceros. Tomando en cuenta el resultado del indicador de cuentas por cobrar promedio de las cooperativas son evidentes, cuya existencia defini� un incremento en los saldos en el a�o 2018 al 2022 entre un a�o y otro, destacando con mayor relevancia las cifras obtenidas en la cooperativa Acci�n Imbaburapak Ltda. que cuenta con un promedio de $549.891,79 en el a�o 2018, aumentando a $1.618.511,47 en el a�o 2019, sigue su incremento a $2.247.691,80 en el a�o 2020, pero en a�o 2021 este llega a $2.821.907,01 y en el a�o 2022 culmina con un promedio de $2.899.446,02.

Para tener una mejor comprensi�n sobre el movimiento de las cuentas por cobrar de las cooperativas de ahorro y cr�dito, se determin� efectuar un promedio anual, obteniendo la siguiente informaci�n:

 

 

 

Nota. Adaptado por Aguas (2022)

Figura 3: Promedio anual del indicador de las cuentas por cobrar promedio

 

Evidentemente, el incremento de las cuentas por cobrar en las cooperativas de ahorro y cr�dito han tenido un aumento en sus saldos promedios, identificado a trav�s de los datos representados gr�ficamente en la Figura 1, donde claramente el a�o con mayor participaci�n fue el a�o 2021 con un valor de $881.645,83 y este disminuye a $809.181,92 en el a�o 2022. Seg�n la informaci�n antes presentada existe un efecto Post Covid en las cuentas por cobrar promedio, reconociendo que la poblaci�n en general se respald� al obtener cr�dito para tener una sostenibilidad de la crisis vivida por la pandemia y en otros casos tuvieron un auge en determinados sectores como fueron agricultura, ganader�a, silvicultura y pesca.

Sin embargo, es necesario tomar en cuenta que los saldos detallados en la Tabla 2 demuestra las cifras respecto al total de las obligaciones de terceros en general, pero no espec�ficamente la rotaci�n que ha tenido en los cr�ditos a clientes, por esta raz�n; a continuaci�n, se presenta los resultados obtenidos en el indicador de d�as de cuentas por cobrar:

 

Figura 4: Rotaci�n de las cuentas por cobrar (d�as)

Nota. Adaptado de SEPS (2022) Informaci�n presentada es medida en d�as.

 

El c�lculo de la rotaci�n de las cuentas por cobrar medidos en d�as permite conocer el tiempo en que se recupera los valores otorgados a terceros por las cooperativas de ahorro y cr�dito, mostrando que existe un aumento en el tiempo en que completa el ciclo de conversi�n de efectivo para que dispongan de recursos de forma inmediata. Seg�n los datos presentados en la Tabla 3 la cooperativa que m�s d�as se demora en rotar las cuentas por cobrar sigue siendo la cooperativa Acci�n Imbaburapak Ltda., misma que inicialmente en el a�o 2018 es de 47 d�as, a�o 2019 obtuvo una rotaci�n de 208 d�as, a�o 2020 tiempo de rotaci�n de 293 d�as, a�o 2021 tiene una rotaci�n de 330 d�as, a�o 2022 disminuye a 78 d�as.

Del mismo modo, se presenta el promedio anual de la rotaci�n de la cuenta por cobrar en d�as, a fin de tener una noci�n de la situaci�n de las cooperativas de ahorro y cr�dito estudiadas:

 

Nota. Adaptado por Aguas (2022)

Figura 5: Promedio anual de rotaci�n de cuentas por cobrar en d�as

 

Las cuentas por cobrar demostraron un aumento en los periodos estudiados, pasando de 49 d�as en el a�o 2018 a 99 d�as en el a�o 2022, la informaci�n demuestra que promediando los datos de cada cooperativa en cuanto a los d�as en que se demora completar el ciclo de conversi�n de efectivo tiene su mayor repunte en el a�o 2021 con 97 d�as y 2022 con 99 d�as, esto demuestra la afectaci�n del tiempo Post Covid de estas instituciones financieras de la econom�a popular y solidaria.

Luego de efectuar una revisi�n de las cuentas por cobrar de las cooperativas de ahorro y cr�dito, surge la necesidad de conocer sobre la cartera vencida, de manera que es posible determinar el movimiento de los cr�ditos otorgados, siendo detallado a continuaci�n los tipos de cr�ditos que forman parte del estudio:

 

Figura 6: Tipos de cr�ditos otorgados

Nota. Adaptado de SEPS (2022)

 

En los datos detallados en la Tabla 4 se evidencia que como parte de la cartera vencida se encuentra cinco, donde se presenta el n�mero de cooperativas de ahorro y cr�dito que tienen como parte de los tipos de cr�ditos; cabe destacar que, el cr�dito de consumo prioritario forma parte de la cartera vencida de las cooperativas de ahorro y cr�dito analizados.

Para el estudio que determine el impacto financiero Post Covid en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 se efect�a una revisi�n de la cartera vencida total, detallada a continuaci�n:

 

Figura 7: Detalle de cartera vencida

Nota. Adaptado de SEPS (2022)

 

A diferencia de los datos presentados anteriormente, en este apartado se evidencia de las cooperativas de ahorro y cr�dito con mayor cartera vencida es la cooperativa 13 de Abril, cooperativa Acci�n Imbaburapak Ltda. y cooperativa Andina Ltda., mostrando variaciones en el periodo analizado.

 

Nota. Adaptado por Aguas (2022)

Figura 8: An�lisis de la cartera vencida de cooperativas seleccionadas

 

Luego de efectuar una revisi�n de la cartera vencida total de las 10 cooperativas objeto de estudio, donde tres que mostraron mayor variaci�n en cr�ditos vencidos, siendo la cooperativa 13 de Abril que a pesar de contar con un saldo de $902.519,00 en el a�o 2018, llega a disponer de $1.345.988,16 en el a�o 2022; mostrando un aumento significativo en tiempo Post Covid; mientras que, la cooperativa Antorcha Ltda. cuenta con $707.721,66 en el a�o 2018, en el a�o 2021 por $565.441,14; sin embargo, este ascendi� a $725.884,30 en el a�o 2022, denotando un aumento por $160.443,16 entre el a�o 2021 y 2022.

Por otra parte, la cooperativa Acci�n Imbaburapak Ltda. dispon�a de un saldo de $507.594,10 en el a�o 2018 antes de la pandemia, mientras que, en el a�o 2021 este fue de $1.000.006,19; sin embargo, desciende en el a�o 2022 a $892.098,84, demostrando la recaudaci�n de su cartera entre el a�o 2021 y 2022 por $107.907,36.

Tomando en consideraci�n los datos presentados en la Tabla 5, se presenta el promedio de la cartera vencida de las cooperativas de ahorro y cr�dito:

 

Nota. Adaptado por Aguas (2022)

Figura 9: Promedio de la cartera vencida

 

Posterior a presentar el detalle de la cartera vencida de las cooperativas de ahorro y cr�dito objeto de estudio en la Tabla 5, por ello se eval�a las variaciones en el periodo analizado, determinando que en el a�o 2018 fue de $681.867,73; disminuyendo en el a�o 2019 a $410.502,45; pero en el a�o 2020 se reduce a $392.062,20 a pesar de ser el comienzo de la pandemia; no obstante, en el a�o 2021 este vuelve a incrementarse a $439.835,78 y en el a�o 2022 vuelve a incrementarse a $510.227,00. El promedio de la cartera vencida de las cooperativas de ahorro y cr�dito demuestran que existe un impacto financiero Post Covid, pues genera un incremento en el a�o 2021 y 2022.

Seguido de evaluar las cuentas por cobrar y la cartera vencida, ahora se analiza el indicador de liquidez para definir la afectaci�n en las cooperativas de ahorro y cr�dito, a fin de identificar el nivel de capacidad de cumplimiento de obligaciones a corto plazo, presentando a continuaci�n el siguiente detalle:

 

 

Figura 10: Indicador de liquidez

Nota. Adaptado de SEPS (2022)

 

La informaci�n anterior en la Tabla 6 presenta la liquidez corriente de las cooperativas de ahorro y cr�dito que son parte del estudio, favoreciendo en la realizaci�n del an�lisis del impacto financiero Post Covid, donde el a�o 2018 demuestra que la cooperativa Acci�n Imbaburapak Ltda. cont� con $0.09, seguido la cooperativa Ca�ar Ltda. dispuso de $0.11; mientras que, en el caso de las cooperativas 13 de Abril y cooperativa 16 de Julio Ltda. denotaron problemas para cubrir sus obligaciones a corto plazo, pues obtuvieron $0.13 siendo inferior al ideal. Sin embargo, la cooperativa C�mara de Comercio Santo Domingo demuestra un exceso de liquidez y por ello, demuestra afectaciones como consecuencia de una mala gesti�n en el uso de sus recursos, siendo desperdiciados al contar con $2.08 en el a�o 2018. Los principales resultados anteriores demuestran una afectaci�n en la liquidez antes de la aparici�n de la pandemia.

Pero en el a�o 2019, la liquidez de las cooperativas mejora considerablemente al contar con resultados superiores a $0,20 y menor a $1; no obstante, el caso de la cooperativa 13 de Abril, cooperativa 16 de Julio Ltda., cooperativa Andina Ltda. y cooperativa Ca�ar Ltda.� cuentan con un resultado poco favorable, siendo $0,16; $0,17, $0,15 y $0,14 respectivamente; por el contrario, la cooperativa Crediamigo Ltda. mostr� exceso de liquidez al tener un resultado en la liquidez de $1,36.

El a�o 2020, que marca el inicio de la pandemia, constituy� una disminuci�n en la liquidez de algunas cooperativas, sin embargo, otras pudieron mantener recursos disponibles que asegure el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo, tal es el caso de la cooperativa Acci�n Imbaburapak Ltda. que increment� $0,04 con relaci�n al a�o anterior, igualmente la cooperativa Base de Taura al contar con $1,15 frente a cada d�lar que tiene comprometido a corto plazo y la cooperativa C�mara de Comercio Santo Domingo que tuvo una liquidez de $0,64.

En el a�o 2021 la liquidez de las cooperativas disminuye significativamente con relaci�n al periodo anterior, siendo la cooperativa Crediamigo Ltda. obtuvo $0,08 y la cooperativa C�mara de Comercio Santo Domingo con $0,10; mostrando que la afectaci�n en de tiempo Post Covid tuvo un impacto negativo; �nicamente la cooperativa 13 de Abril aument� su liquidez al disponer de $0,19; representando $0,08 m�s que el a�o anterior.

En el a�o 2022, las cooperativas muestran una recuperaci�n en la liquidez con relaci�n al a�o anterior; no obstante, la cooperativa 13 de Abril muestra una reducci�n a $0,17 a diferencia del a�o 2021 que obtuvo $0,19. Evidentemente, la liquidez de las cooperativas de ahorro y cr�dito tienen afectaci�n en tiempo Post Covid, repercutiendo en la disponibilidad de recursos para el cumplimiento de sus obligaciones a corto plazo en el a�o 2021, pero mejora de forma considerable en el a�o 2022 en la mayor�a de estas instituciones financieras.

Para complementar la informaci�n analizada anteriormente, se presenta un promedio anual de la liquidez corriente de las cooperativas de ahorro y cr�dito:��

 

Nota. Adaptado por Aguas (2022)

Figura 11: Promedio anual de indicador de liquidez corriente

 

La informaci�n graficada en la Figura 5 demuestran que, desde la perspectiva general de las cooperativas, estas tienen un impacto en la liquidez, donde el a�o 2018 resulta $0,43 llegando a descender a $0,19 en el a�o 2021 y se recupera en el a�o 2022 a $0,29; pero no denota un nivel de liquidez con relaci�n al disponible antes de la pandemia por el Covid-19.

A continuaci�n, se detalla la informaci�n relacionada con el indicador de solvencia del periodo 2018-2022:

 

Figura 12: Indicador de solvencia

Nota. Adaptado de SEPS (2022)

 

A diferencia de la liquidez, referirse a solvencia est� asociada con la disponibilidad de recursos a largo plazo, siendo necesario conocer en este aspecto el estado de las cooperativas de ahorro y cr�dito, denotando que en el a�o 2018 la cooperativa Andina Ltda. fue la que obtuvo menos solvencia con $0,64; pero el resto de las cooperativas se encontraron dentro de un rango m�nimo de $1,10 a $1,47; siendo saludable financieramente.

Cabe mencionar que, en el a�o 2019 la solvencia de todas las cooperativas de ahorro y cr�dito mostr� ser saludable, estando dentro del rango de $1,13 a $1,84; esto conlleva a concluir que existe una mejora en la forma en que son gestionados los recursos de las cooperativas para contar con flujo de efectivo que cubra sus obligaciones.� En el a�o 2020 los resultados obtenidos mostraron ser acertados, pues se encontraron dentro de un rango de $1,13 hasta $1,84; por otra parte, en el a�o 2021 existe una ligera disminuci�n en los rangos obtenidos del indicador de solvencia que fueron de $1,12 hasta $1,83; ocurriendo algo similar en el a�o 2022 encontr�ndose en el rango de $1,12 hasta $1,66.

Durante la revisi�n del indicador de solvencia es favorable concluir que desde la perspectiva de disponibilidad de recursos a largo plazo es mejor con relaci�n a la liquidez, mostrando diferencias significativas que contribuyen a entender que la mayor dificultad existente surgi� en el flujo de efectivo disponible para cumplir con los compromisos menores a un a�o.

 

Nota. Adaptado por Aguas (2022)

Figura 13: Promedio anual de indicador de solvencia

 

Los datos presentados en la Tabla 7 favorecieron en analizar las variaciones de los resultados obtenidos en el indicador de solvencia de las cooperativas de estudio, dando una visi�n general de las fluctuaciones por a�o, visualizada a trav�s de la Figura 6 que la solvencia tiene un impacto en tiempo Post Covid, donde el a�o 2018 la solvencia es $1,19, aumenta en el a�o 2019 a $1,32; no obstante, en el a�o 2020 disminuye a $1,31, mostrando un descenso aun en el a�o 2021 con $1,29 y en el a�o 2022 con $1,27. La solvencia es un indicador que provee una visi�n de la estabilidad financiera de las cooperativas de ahorro y cr�dito a largo plazo, siendo m�s estable que la liquidez corriente.

Los resultados analizados a lo largo del estudio contribuy� en concluir que la hip�tesis planteada se comprueba, es decir, la pandemia por Covid-19 si tuvo un impacto financiero en las cooperativas de ahorro y cr�dito del segmento 3 de la ciudad de Guayaquil, siendo definido por datos espec�ficos evaluados como es el caso del incremento en las cuentas por cobrar y la cartera vencida, adem�s, destacar que la liquidez y solvencia disminuyeron en los a�os 2021 y 2022, periodo el cual representa la temporalidad de Post Covid para las cooperativas del segmento 3.

 

Conclusiones

A lo largo del desarrollo del trabajo se pudo llegar a concluir que las cooperativas de ahorro y cr�dito del Segmento 3 tuvieron un impacto financiero debido a la situaci�n de la pandemia, dejando un efecto negativo en su estabilidad financiera evaluada desde la evaluaci�n de la cartera de cr�dito, evidenciando que las cuentas por cobrar clientes denotaron un aumento en los cr�ditos vencidos, por ende, la solvencia y liquidez se redujo en tiempo Post Covid, analizado a trav�s del c�lculo de indicadores financieros calculado a trav�s de la informaci�n financiera de diez cooperativas de ahorro y cr�dito que fueron objeto de estudio.

Entre los principales hallazgos, al estimar el indicador de cuentas por cobrar promedio, as� como los d�as de cobros, aumentaron en los a�os posteriores del inicio de la pandemia, siendo el a�o 2020 el punto de partida del Covid-19; es decir, en el a�o 2021 y 2022 el aumento fue significativo antes de la situaci�n que azot� a estas instituciones financieras.

�No obstante, la cartera vencida de las cooperativas 13 de abril, Antorcha Ltda. y Acci�n Imbaburapak Ltda. fueron aquellas que detallaron un impacto financiero al incrementar sus resultados en tiempo Post Covid.

Pero el indicador de liquidez corriente denot� una incidencia en los niveles de las cooperativas de ahorro y cr�dito, donde el a�o 2021 tuvo un mayor impacto financiero negativo; mientras que, el indicador de solvencia, mostr� un descenso a partir del a�o 2019 hasta el a�o 2022, determinando un mayor impacto en tiempo Post Covid.

 

Recomendaciones

En funci�n a la informaci�n financiera de las cooperativas de ahorro y cr�dito que forman parte del segmento 3 fue posible recomendar en primera instancia la revisi�n de las pol�ticas de cr�ditos y cobranzas en este tipo de instituciones financieras, destacando la relevancia que tiene en la econom�a nacional desde el financiamiento a personas y sectores productivos peque�os.

Asimismo, las cooperativas de ahorro y cr�dito requieren definir estrategias financieras enfocadas a mejorar la liquidez y solvencia, tal es el caso de reducci�n de la cartera vencida a trav�s de la recuperaci�n, siendo id�neo que se definan negociaciones con los deudores para captar recursos y por �ltimo, es necesario que los lineamientos para el otorgamiento de nuevos cr�ditos sean m�s cuidadosos, enfoc�ndose en incrementar la cartera de clientes de cr�dito dirigido a microempresarios, siendo id�neo al reducir el riesgo de incobrabilidad y por ende, el retorno oportuno del capital e intereses de los pr�stamos otorgados.�

 

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� 2022 por los autores. Este art�culo es de acceso abierto y distribuido seg�n los t�rminos y condiciones de la licencia Creative Commons Atribuci�n-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)

(https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/).x