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An�lisis del deterioro de cuentas por cobrar por p�rdidas esperadas

 

Analysis of the impairment of accounts receivable for expected losses

 

An�lise da redu��o ao valor recuper�vel de contas a receber por perdas esperadas

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Correspondencia: mcifuentes@utb.edu.ec

Ciencias economicas y empresariales

Art�culo de investigaci�n

 

 

*Recibido: 30 de febrero de 2021 *Aceptado: 31 de marzo de 2021 * Publicado: 05 de julio de 2021

                               I.            Magister en Auditoria y Finanzas, Ingeniero en Finanzas y Auditoria Cpa, Profesor Auxiliar de Contrato Ocasional a Tiempo Completo, DEPCA Escuela Polit�cnica Nacional � EPN, Quito, Ecuador.

                            II.            Magister en Auditoria y Finanzas, Licenciada en Administracion de Empresas, Ingeniera en Administracion de Empresas, Docente de Posgrado Universidad T�cnica de Manab�, Portoviejo, Ecuador.

                         III.            Diplomado Superior en Dise�o de Proyectos, Magister en Gerencia de Proyectos Educativos y Sociales, Economista, Licenciado en Fisica y Matematicas, Docente Principal Tiempo Completo de la Universidad T�cnica de Manab�, Portoviejo, Ecuador.

                         IV.            Magister en Contabilidad y Auditoria, Licenciado en Contabilidad y Auditoria, Contador Publico Autorizado, Docente Auxiliar Tiempo Completo de la Universidad T�cnica de Manab�, Portoviejo, Ecuador. ��

Resumen

Las empresas del sector real est�n expuestas al riesgo de cr�dito, por lo tanto, est�n en la necesidad de adoptar mecanismos que les permita identificar, cuantificar, controlar y mitigar la probabilidad de sufrir p�rdidas como consecuencia del incumplimiento de la contraparte al compromiso de pago pactado en una operaci�n crediticia.� Actualmente, la norma NIIF 19 establece una metodolog�a para calcular el deterioro de los activos financieros, basada en la estimaci�n de p�rdidas crediticias esperadas (PCE) y ya no en p�rdidas incurridas. La norma plantea dos enfoques para medir el deterioro. El primero es el enfoque general que se utilizar� para estimar las p�rdidas esperadas de la cartera de cr�ditos y las inversiones en bonos, y el segundo para cuentas comerciales que no contienen un componente financiero significativo. Este documento presenta el marco te�rico, de acuerdo con la NIIF 9, referente a los dos m�todos y presenta un ejemplo de la aplicaci�n pr�ctica del m�todo simplificado para el c�lculo del deterioro de cuentas por cobrar por p�rdidas esperadas.

Palabras claves: Cuentas perdidas; finansas; creditos; perdidas; cobranza.

 

Abstract

Companies are exposed to credit risk, therefore, they are in need of adopting mechanisms that allow them to identify, quantify, control and mitigate the probability of suffering losses as a result of the counterparty's failure to comply with the agreed payment commitment in an operation. credit. Currently, IFRS 19 establishes a methodology to calculate the impairment of financial assets, based on the estimation of expected credit losses (ECL) and no longer on incurred losses. The standard proposes two approaches to measure impairment. The first is the general approach that will be used to estimate the expected losses of the loan portfolio and the investments in bonds, and the second for commercial accounts that do not contain a significant financial component. This document presents the theoretical framework, in accordance with IFRS 9, regarding the two methods and presents an example of the practical application of the simplified method for calculating the impairment of accounts receivable for expected losses.

Palabras clave: Lost accounts; finansas; credits; losses; collection.

 

 

 

Resumo��������������������������������������������������������������������������������������

As empresas do setor imobili�rio est�o expostas ao risco de cr�dito, portanto, precisam adotar mecanismos que lhes permitam identificar, quantificar, controlar e mitigar a probabilidade de sofrer perdas em decorr�ncia do n�o cumprimento do compromisso de pagamento pactuado pela contraparte. uma opera��o de cr�dito. Atualmente, a norma IFRS 19 estabelece uma metodologia para o c�lculo da redu��o ao valor recuper�vel de ativos financeiros, baseada na estimativa de perdas de cr�dito esperadas (PCE) e n�o mais nas perdas incorridas. O padr�o prop�e duas abordagens para medir o preju�zo. A primeira � a abordagem geral que ser� usada para estimar as perdas esperadas na carteira de empr�stimos e investimentos em t�tulos, e a segunda � para contas comerciais que n�o cont�m um componente financeiro significativo. Este documento apresenta o enquadramento te�rico, de acordo com a IFRS 9, relativamente aos dois m�todos e apresenta um exemplo da aplica��o pr�tica do m�todo simplificado de c�lculo da imparidade das contas a receber por perdas esperadas.

Palavras-chave: Contas perdidas; finansas; cr�ditos; perdas; cole��o.

 

Introducci�n

En el Ecuador, las empresas bajo el control y vigilancia de la Superintendencia de Compa��as, Valores y Seguros (SCVS) deben llevar su contabilidad bajo las Normas Internacionales de Informaci�n Financiera (NIIF) o en ingl�s International Financial Reporting Standards (IFRS).

Las NIIF son el conjunto de est�ndares internacionales de contabilidad emitidos por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad o IASB por sus siglas en ingl�s (International Accounting Standars Board), que prescriben el reconocimiento, medici�n, presentaci�n e informaci�n a revelar de las transacciones y hechos econ�micos que afectan a una empresa y que son reflejados en sus estados financieros (Deloitte Touche Tohmatsu Limited 2020).

En el caso activos y pasivos financieros, es la NIIF 9 la que prescribe su tratamiento. El objetivo de esta norma es establecer los principios para que la informaci�n financiera referente a estas partidas de los estados financieros sea �til y relevante de cara a la evaluaci�n de importes, calendario e incertidumbre de los flujos de efectivo futuros de las empresas (IFRS Foundation 2014).

De acuerdo a la NIIF 9, todos los instrumentos financieros est�n expuestos al riesgo de deterioro, por lo tanto, esta norma establece que todos los deterioros deben registrarse de forma anticipada. En este sentido, propone un tratamiento espec�fico para el c�lculo del deterioro de los activos financieros. A diferencia de la NIC 39, la cual dictaba el enfoque de p�rdidas incurridas, la NIIF 9 plantea el reconocimiento del deterioro de los activos financieros bajo el enfoque de p�rdidas esperadas, donde se estima la probabilidad de que un activo financiero cambie de un estado de solvencia a un estado de default. Bajo este enfoque, las empresas del sector real deben implementar modelos para determinar la p�rdida esperada de sus activos financieros que est�n expuestos al riesgo de deterioro.

Seg�n el alcance de la NIIF 9, esta norma aplica a todos los tipos de instrumentos financieros, salvo las excepciones detalladas en el p�rrafo 2.1. Por lo tanto, las cuentas por cobrar registradas a ra�z de ingresos de actividades ordinarias procedentes de contratos con clientes, tal como lo establece la NIIF 15, corresponden a activos financieros sobre los cuales se debe cuantificar el deterioro de su valor.

En este documento se presenta una gu�a metodol�gica, de acuerdo a los principios de la NIIF 9, para la implementaci�n de un Modelo de P�rdida Esperada en las cuentas por cobrar de una compa��a del sector real, a fin de que el modelo sea implementado como parte de las pol�ticas de gesti�n de riesgos de empresas.� En el apartado 2 de este documento se presenta el Marco Te�rico en relaci�n con la NIIF 9 y a la Gesti�n de Riesgo de Cr�dito de las empresas, en el apartado 3 se presenta la metodolog�a para la estimaci�n de la p�rdida esperada, en el apartado 4 se presentan los resultados y en el apartado 5 se presentan las conclusiones.

 

Marco Te�rico

Las Normas Internacionales de Informaci�n Financiera (NIIF) tienen como prop�sito facilitar la presentaci�n de la informaci�n financiera y contable de las empresas, a fin de que esta sea estandarizada, de alta calidad y que refleje realidad econ�mica.� Las NIIF plantean una estructura de Estados Financieros en los que se revele el valor razonable de todas las cuentas del balance. Por lo tanto, existe una norma para cada una de las partidas que conforman la informaci�n contable y financiera de las empresas.�

En la Norma Internacional NIC 32 se define a un instrumento financiero como �cualquier contrato que d� lugar a un activo financiero en una entidad, y un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad� (IFRS Foundation 2017). Un activo financiero es un activo financiero que otorga al comprador el derecho de recibir ingresos futuros por parte del vendedor, es decir, es un derecho sobre los activos reales del emisor y el efectivo que generen. (Sevilla s.f.) Consecuentemente, los activos y pasivos financieros corresponden a derechos u obligaciones que generan un impacto en la liquidez o capital de trabajo de una empresa.

En el mercado ecuatoriano, la estructura financiera de las empresas var�a seg�n su actividad econ�mica, su tama�o, su figura legal, sus pol�ticas internas, entre otros. En el caso de los activos financieros con mayor participaci�n en los balances de las empresas del sector real, son las cuentas por cobrar o cartera.

De acuerdo a la NIIF 15, una cuenta por cobrar �es el derecho incondicional de una entidad a recibir una contraprestaci�n. Un derecho a contraprestaci�n no est� condicionado si solo se requiere el paso del tiempo para que sea exigible el pago de esa contraprestaci�n. Por ejemplo, una entidad reconocer�a una cuenta por cobrar si tiene un derecho presente al pago, aun cuando ese importe pueda estar sujeto a reembolso en el futuro. Una entidad contabilizar� una cuenta por cobrar de acuerdo con la NIIF 9. En el reconocimiento inicial de una cuenta por cobrar procedente de un contrato con un cliente, cualquier diferencia entre la medici�n de la cuenta por cobrar de acuerdo con la NIIF 9 y el importe correspondiente del ingreso de actividades ordinarias reconocido se presentar� como un gasto (por ejemplo, como una p�rdida por deterioro de valor)�. (IFRS Foundation 2014)

El mantener fondos en cuentas por cobrar �implica una disyuntiva entre la rentabilidad y el riesgo� (Van Horne y Wachowicz, Jr. 2010) Las empresas que otorgan cr�dito a sus clientes est�n expuestas a una p�rdida potencial como resultado del incumplimiento de la contraparte al compromiso de pago pactado en una operaci�n crediticia. Este incumplimiento puede generarse por diversos factores como son: una disminuci�n en la solvencia y liquidez de los prestatarios, aumentos en los tipos de inter�s, desempleos, gesti�n deficiente de las empresas, entre otros. (Valencia Renteria y Zambrano Valencia 2012) Por lo general, el riesgo de cr�dito se relaciona con las operaciones del sector financiero; sin embargo, este riesgo tambi�n afecta al sector real, y es por ello que los est�ndares financieros internacionales plantean lineamientos para administrar este riesgo a partir del reconocimiento de las posibles p�rdidas que se puedan generar a partir de los activos financieros.

De acuerdo a las definiciones de t�rminos expuestas en el Ap�ndice A de la NIIF 9 una perdida crediticia se define como �la diferencia entre todos los flujos de efectivo contractuales que se deben a una entidad de acuerdo con el contrato y todos los flujos de efectivo que la entidad espera recibir (es decir, todas las insuficiencias de efectivo) descontadas a la tasa de inter�s efectiva original (o a la tasa de inter�s efectiva ajustada por el cr�dito para activos financieros con deterioro crediticio comprados u originados)� (IFRS Foundation 2014). Adicionalmente, la norma define como una p�rdida crediticia esperada como �el promedio ponderado de las p�rdidas crediticias con los riesgos respectivos de que ocurra un incumplimiento como ponderadores� (IFRS Foundation 2014).� La estimaci�n de estas p�rdidas es indispensable para que una empresa mitigue el riesgo al cual est�n expuestas por su cartera.

El modelo para estimaci�n de estas p�rdidas crediticias esperadas que plantea la NIIF 9 se conoce como modelo de p�rdida esperada. Este comprende de tres fases: 1) clasificaci�n de los activos y pasivos financieros seg�n su naturaleza y los flujos de efectivo que generar�n; 2) medici�n del deterioro de valor de valor de los activos financieros y 3) implementaci�n modificada de la contabilidad de coberturas que fue establecida en la NIC 39. Con la implementaci�n de este modelo, el IASB tiene como objetivo que las empresas incorporen una adecuada medici�n y gesti�n del riesgo crediticio.

La clasificaci�n de los activos financieros se realiza seg�n se midan posteriormente a costo amortizado, a valor razonable con cambios en otro resultado integral o a valor razonable con cambios en resultados. La clasificaci�n depende del modelo en que la entidad gestiona sus instrumentos financieros y la existencia o no de flujos de efectivo contractuales de los activos financieros espec�ficamente definidos. NIIF 9 Por lo tanto, a diferencia de la NIC 39, la NIIF 9 introduce dos conceptos en los que se basa la clasificaci�n de los activos financieros: las caracter�sticas de los flujos de efectivo contractuales de los activos y el modelo de negocio de la entidad.� (Deloitte 2018)

Cuando el objetivo de una entidad es mantener un activo financiero para obtener los flujos de efectivo contractuales, y seg�n las condiciones del contrato se recibir�n, en fechas espec�ficas, flujos de efectivo que son �nicamente pagos de capital e intereses sobre el importe del capital, el activo financiero se debe valorar por su costo amortizado. Si la entidad adem�s de estas dos condiciones espera la venta del activo financiero, este se debe valorar a su valor razonable con cambios en otro resultado integral. Todos los dem�s activos que no cumplan las condiciones anteriormente descritas deber�n valorarse a su valor razonable con cambios en resultados. (Deloitte 2018)

De acuerdo con el cap�tulo 5: Medici�n de la NIIF 9, el reconocimiento inicial de los activos financieros se realizar� a su valor razonable. La medici�n posterior se realizar� seg�n la clasificaci�n de los activos, de acuerdo con lo que se mencion� en p�rrafos anteriores. De acuerdo con las clasificaciones que establece la norma, las cuentas por cobrar o cartera de una entidad, deben medirse posteriormente por su costo amortizado.

Los activos que se miden de forma posterior por su costo amortizado requieren de la aplicaci�n del requerimiento de deterioro de valor de acuerdo con lo que establece la secci�n 5.5. de la NIIF 9. El objetivo de este requerimiento es �reconocer las p�rdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo de todos los instrumentos financieros para los cuales ha habido incrementos significativos en el riesgo crediticio desde el reconocimiento inicial � evaluado sobre una base colectiva o individual � considerando toda la informaci�n razonable y sustentable, incluyendo la que se refiera al futuro.� (IFRS Foundation 2014)

El modelo de deterioro que establece la NIIF 19, es �nico para todos los activos, ya sean medidos a costo amortizado o est�n disponibles para la venta. Adem�s, como se mencion� anteriormente, el modelo de deterioro planteado en la NIIF 9 se basa en la estimaci�n de la p�rdida esperada, a diferencia del modelo de p�rdida incurrida que establec�a la NIC 39. Esto significa que ahora los deterioros se registran, con car�cter general, de forma anticipada a los actuales. Adicionalmente, este modelo plantea una valoraci�n bajo dos enfoques: una provisi�n por deterioro basada en las p�rdidas esperadas de los pr�ximos 12 meses o una provisi�n basada en las p�rdidas esperadas durante toda la vida del activo. Cuando se produce un empeoramiento significativo de la calidad crediticia, la norma establece que se debe pasar de la primera provisi�n (12 meses) a la segunda (toda la vida del activo). (Deloitte 2018)

Al final de cada periodo sobre el que se informa, las entidades deben evaluar si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de activos, que hayan sido medidos al costo amortizado est�n deteriorados; esto quiere decir que hubo un incremento significativo en el riesgo de cr�dito. De acuerdo con lo establecido en el Ap�ndice B de la NIIF 9, el an�lisis de riesgo crediticio es un an�lisis multifactorial y hol�stico, que demanda de informaci�n razonable y sustentable. La norma establece algunos casos que pueden ser un indicio de cambios en el riesgo crediticio. (IFRS Foundation 2014)

 

Marco metodol�gico

El modelo de p�rdidas esperadas de la NIIF 9 es un modelo prospectivo, ya que plantea el reconocimiento de deterioros de forma anticipada sin que sea necesario que se produzca un evento de deterioro para registrar la p�rdida. Por lo tanto, bajo el enfoque de la NIIF 9, todos los activos tendr�n una p�rdida desde el d�a siguiente a su reconocimiento inicial. Estos deterioros se reconocen mediante una provisi�n por deterioro que va a disminuir el valor en libros de los activos.

Las p�rdidas crediticias esperadas comprenden una estimaci�n de la probabilidad ponderada de las p�rdidas crediticias; es decir, el valor presente de todas las insuficiencias de efectivo, a lo largo de la vida del activo. Una insuficiencia de efectivo es la diferencia entre los flujos de efectivo impl�citos en el contrato y los flujos de efectivo que una entidad espera recibir. Por lo tanto, para los activos financieros una p�rdida crediticia es el valor presente de la diferencia entre los flujos de efectivo contractuales que se deben a una entidad y los flujos de efectivo que la entidad espera recibir. (IFRS Foundation 2014)

Seg�n lo establece la NIIF 9, la medici�n de las p�rdidas esperadas debe reflejar:

(a)    un importe de probabilidad ponderada no sesgado que se determina mediante la evaluaci�n de un rango de resultados posibles;

(b)   el valor temporal del dinero; y

(c)    la informaci�n razonable y sustentable que est� disponible sin costo o esfuerzo desproporcionado en la fecha de presentaci�n sobre sucesos pasados, condiciones actuales y pron�sticos de condiciones econ�micas futuras.

La norma plantea dos enfoques para el reconocimiento de las p�rdidas crediticias esperadas: el enfoque general y el enfoque simplificado. El primero se utilizar� para estimar las p�rdidas esperadas de la cartera de cr�ditos y las inversiones en bonos, y el segundo para cuentas comerciales que no contienen un componente financiero significativo.

 

Enfoque General

El enfoque general del modelo se estructura bajo tres fases en las que se puede encontrar un activo financiero:

 

Tabla 1: Fases

Elaboraci�n: Mar�a Isabel P�ez

Fuente: (Deloitte 2018)

 

La p�rdida esperada es el primer componente del riesgo de cr�dito. Esta depende del deterioro que presenta una cartera y depender� del comportamiento del riesgo crediticio del emisor. Los componentes para el c�lculo de la p�rdida esperada son: la probabilidad de incumplimiento vinculada al nivel de solvencia o rating del emisor, la exposici�n dada como el importe que se tiene comprometido ante un evento crediticio y la severidad que es la p�rdida real soportada tras el evento de cr�dito, una vez que finaliza el proceso de recobro. (Valencia Renteria y Zambrano Valencia 2012)

����������� A fin de estimar la p�rdida crediticia esperada (PCE) se aplica la siguiente f�rmula matem�tica:

Donde:

PCE = P�rdida crediticia esperada

PD = Probabilidad de incumplir en el tiempo �t�

LGD= P�rdida econ�mica proyectada si el incumplimiento sucede en el tiempo �t�.

EAD= Exposic�n proyectada en cada tiempo

PP) = Probabilidad de exposici�n que a�n se encentre en el balance

= Factor de descuento (tasa de inter�s efectiva)

Esta f�rmula se aplica para el c�lculo de la p�rdida esperada durante los 12 meses, para hacer el c�lculo durante toda la vida del activo, se deber� calcular cada a�o y sumar todos los periodos.

 

Enfoque simplificado

El enfoque simplificado se aplica a los activos contractuales de la NIIF 15, como es el caso espec�fico de las cuentas por cobrar comerciales que no posean un componente financiero significativo. Este enfoque supone la aplicaci�n de un m�todo simplificado, con el cual siempre se registre el deterioro en referencia a las p�rdidas esperadas durante toda la vida del activo. (IFRS Foundation 2014)

El enfoque simplificado, a diferencia del enfoque general, no requiere la evaluaci�n de los cambios en el riesgo de incumplimiento a lo largo de la vida del activo financiero. La NIIF 9 permite el uso de una matriz de provisiones como una soluci�n pr�ctica para el c�lculo de las p�rdidas crediticias esperadas sobre cuentas por cobrar comerciales. Plantea que una entidad puede utilizar su experiencia de p�rdidas crediticias hist�ricas para cuentas por cobrar comerciales para estimar las p�rdidas crediticias de 12 meses o las p�rdidas crediticias esperadas durante el tiempo de vida del activo sobre los activos financieros seg�n corresponda. La matriz de provisiones puede especificar tasas de provisiones dependiendo de los d�as de mora. En funci�n de la diversidad de la base de clientes, la entidad puede utilizar agrupaciones apropiadas si su experiencia de p�rdidas crediticias hist�ricas muestra patrones de p�rdidas diferentes significativas para distintos segmentos de clientes. (IFRS Foundation 2014)

El uso de esta matriz es viable siempre que refleje: informaci�n razonable y sustentable disponible, eventos pasados, condiciones actuales y previsiones de condiciones econ�micas futuras. En este sentido, una entidad deber� justificar las tasas de provisiones de la matriz mediante la aplicaci�n de un modelo confiable que podr�a ser un modelo estad�stico / matem�tico.

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C�lculo de la p�rdida crediticia esperada de las cuentas por cobrar

Enfoque Simplificado

Se plantea que una Compa��a tiene al 31 de diciembre del 2016 una cartera de cuentas comerciales por cobrar de USD $ 30,000,000. La Compa��a opera en una sola regi�n geogr�fica. Tras un an�lisis, se concluye que estas cuentas por cobrar no tienen un componente de financiaci�n significativo, puesto que son pagadas a los 30 d�as de haberse emitido la factura.

El m�todo que se utiliza es el de la Matriz de Provisiones, de acuerdo con lo que establece la NIIF 9. A continuaci�n se presenta la matriz de provisiones hist�rica en la que se incluye el porcentaje de p�rdida hist�rica que es aquel porcentaje de facturas en cada uno de los estados y para cada uno de los a�os que no han sido canceladas a la fecha de evaluaci�n:

 

Tabla 2: Matris de Proviciones

Elaboraci�n: Mar�a Isabel P�ez

 

La p�rdida crediticia esperada se calcula utilizando la matriz anterior:

 

Tabla 3: Matris de Proviciones

Elaboraci�n: Mar�a Isabel P�ez

 

Conclusiones

Considerando que, las Normas Internacionales de Informaci�n Financiera tienen como objetivo que los estados financieros reflejen realidad econ�mica, la incorporaci�n de una metodolog�a de medici�n del deterioro basado en el c�lculo de las perdidas esperadas es un cambio acertado que presenta la NIIF 9 frente a la NIC 39, ya que la metodolog�a demanda incorpora el concepto de flujos futuros, un factor de descuento y una probabilidad de p�rdida.

Tanto el enfoque general como el enfoque simplificado demandan de una serie de t�cnicas estad�sticas y matem�ticas con las cuales se obtengan valores objetivos en base al comportamiento hist�rico de las cuentas por cobrar o cartera de cr�ditos que permitan realizar una estimaci�n fiable del riesgo.

La gesti�n de riesgo de cr�dito no se limita al sector de la banca o de seguros. Las empresas del sector real est�n expuestas a este riesgo, a pesar de que posean una buena gesti�n de cartera.

La NIIF 9 es una norma compleja, que presenta un gran desaf�o para las empresas ecuatorianas. La aplicaci�n integral de esta norma demanda de diversos perfiles profesionales como son contadores, financieros, matem�ticos e incluso actuarios.

 

References

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� 2020 por los autores. Este art�culo es de acceso abierto y distribuido seg�n los t�rminos y condiciones de la licencia Creative Commons Atribuci�n-NoComercial-CompartirIgual 4.0 Internacional (CC BY-NC-SA 4.0)

(https://creativecommons.org/licenses/by-nc-sa/4.0/)